Lewis Barber氏がBitMEXを提訴、324.8 Bitcoin(BTC)(約2,720万ドル相当)の返還を請求

ロンドン高等裁判所に2,040万ポンドの請求

イギリス・チェシャー州チェルフォード在住のソフトウェアエンジニア、Lewis Barber氏が、セーシェル籍のHDR Global Trading(暗号資産取引所BitMEXの運営会社)を相手取り、ロンドン高等裁判所に324.8 Bitcoin (BTC)の返還を求める訴訟を起こした。請求額は10月1日時点で2,040万ポンドと評価されており、訴状に記載された換算レートとビットコインの価格で換算すると約2,720万ドルに相当する。Barber氏は取引所での全記録に異議を唱えているわけではない。訴状の詳細によれば、同氏は2018年から2022年にかけて5つの口座で約2,294件の取引を行っており、訴訟の対象はこのうち損失で決済された1,053ポジションのみだ。各ポジションはいずれも永続スワップで、期限なしに価格変動へ投機できるデリバティブであり、現在では暗号資産の契約取引の主流形態となっており、多くは信用取引と同じ要領でレバレッジをかけて運用される。

Barber氏の弁護団は2025年12月、これらの取引を取り消すため、英国の金融サービス・市場法2000に基づき取引所へ書面で通知した。弁護団の主張では、この法律によりそれらのスワップはすべて英国で規制対象となる活動にあたる。訴状は、BitMEXが金融行為監督機構(FCA)の認可を得ずにこれらの商品を提供していたとし、認可なき契約はBarber氏に対して強制力を持たないとして、原資産であるコインの現物返還か、利息付きの同額支払いを求めている。詳細部分では詐欺と過失による虚偽表示も主張され、取引所は適法に取引する権利を有すると知りながら、実態に反する印象を与えていたとされる。根拠として挙がるのがBitMEXのマーケティングの範囲の広さで、世界規模の宣伝キャンペーン、居住国の選択肢で「英国」を選べる登録機能、そして2019年1月3日にThe Times紙へ掲載された広告が列挙されている。訴訟は、FCAが2020年3月3日に出した公開警告も引用している。警告は、同取引所は認可を得ておらず、取引をしても金融オンブズマンや金融サービス補償制度の保護を受けられないと英国の消費者に伝えたものだ。324.8 ビットコイン (BTC)という数字は係争中の損失スワップのみを指し、Barber氏の総取引実績ではない。訴訟は提起済みだが、まだ送達は完了していない。

BitMEXの対応と重なる法廷日程

現時点でのBitMEX側の対応は手続き的なものにとどまる。会社の広報担当者は、HDR Global Trading Limitedはまだ訴状の通知を受けていないと述べており、口頭弁論の日程も組まれていない。争いが飛び火した先は、すでに事業を停止した企業だ。BitMEXは2026年9月23日、11年超の歴史に幕を下ろして取引を停止した。2025年を通じて買い手が見つからなかったことを理由としており、残高を保有する確認済みユーザーには、月50ドルまたは年率1%(高いほうが適用)の休眠手数料が課される。残高の引き出し処理は清算作業の中で続けられている。同取引所は永続スワップを先駆的に開発し、米国での法務問題が始まる前には、取引高でセクター最大の商品へと育て上げた。

7月には、BKX ServicesとDavid Namdarがニューヨークで集団訴訟を予備的に提起し、BitMEXが顧客の反向に取引する隠れた「インサイダー取引デスク」を運営し、変動の激しい局面でサーバーを凍結して強制ロスカットを誘発したと主張した。原告側は合わせて約623 BTCの損失を被ったとしてコインの返還を求めているが、BitMEXはこれらの指摘を否定している。共同創業者のBen Delo、Arthur Hayes、Samuel Reedの3氏は2022年、米国の銀行秘密法違反を認める司法取引に応じて刑務所収監を免れ、2025年3月にはトランプ大統領による恩赦を受けた。BitMEX本体も2024年に同じ罪名を認め、2025年1月に米司法省へ1億ドルを支払った。Delo氏は英国でも、Reform UKへの3,600万ポンドの寄付で別の注目を集めてきた。英国の訴訟は、この清算作業とニューヨークの訴訟がいずれも進行中の間に提起された形だ。

Barber氏を担当する法律事務所Seladore Legalのパートナー、Gareth Keillor氏は、今回の帰結は一人の顧客を超えて及ぶ可能性があると述べている。英国の他のトレーダーも同種の契約を結んでいた可能性があり、ただし回収可能な請求の有無は各自の状況次第だとする。Barber氏の弁護団は、2026年6月に約1,700人の投資家が1億5,000万ポンド超を対象とした無認可のデリバティブ販売についてBinanceと趙長鵬(Changpeng Zhao)を訴えた訴訟と並べて、本案を位置づけている。

一人のトレーダーを超える試金石

本案の重要性は請求額よりも救済手段にある。裁判所がBarber氏側の2000年法の読みを受け入れれば、損失に終わったレバレッジ取引は、投機の許容コストではなく回収可能な請求へと転じる。2026年6月のBinance訴訟は、この理論がすでに大規模で検証されていることを示す。ただしタイミングは両刃の剣だ。Barber氏が取り戻そうとするコインは9月に注文照会を停止した取引所に眠っており、訴訟の送達を待つ間も休眠手数料が残高を削り続ける。同氏が求めるのはコインの現物返還であり、損失契約が存在しなかった場合に保有していたはずの現物取引の状態を実質的に復元することになる。この種の救済は、暗号資産をめぐる英国の裁判で下された例がほとんどない。BitMEXがどのような手続き的な対応を選ぶにせよ、契約の強制力に関する判決は、より広いBitcoin市場で同じスワップを取引した英国人トレーダー全員に及ぶことになる。