Wintermuteが指摘するビットコインの8万ドル支援線、3週連続下落で試される

3週連続の下落、8万ドルで下げ渋る

ビットコイン (BTC)は3週連続で週足陰線となり、10月のレンジを支えてきた8万2,500ドルのサポートを割り込んだ。市場では、Wintermuteが決定的と位置づける8万ドルの水準が焦点となっている。同社は10月26日付の市場評価で、ビットコインの価格が3週間で3回、8万ドルを試したと指摘した。ラウンドナンバーであるこの水準が、もはや偶然の通過点として扱えない頻度に達したことを意味する。新しい週は注目の経済指標の発表を控え、まさにその境界線で始まり、一時8万ドルを下回った後は回復した。ただし同社は、この水準を恒常的に失うリスクが消えたとは見ていない。下値の見通しも明確だ。8万ドルが持続的に崩れれば次の主要サポートは7万6,000ドルに移り、そこも突破すれば7万ドル台前半への下落リスクが高まるという。Wintermuteが警戒を強調する背景には、資産自体の構造的な変化はない点がある。最大級のプルーフオブワーク方式のネットワークでは、ビットコインの半減期が定める固定スケジュールに沿って新規発行が続いており、圧力の源泉は供給イベントではなく需要の問題だという。だからこそ同社は、FRB(米連邦準備制度理事会)の金利決定を控え、短期の方向性はオンチェーンの動きではなく政策メッセージが決めるとの見方から慎重姿勢を維持している。リスクの単位も個別の保有者層ではなく、ビットコイン市場全体にある。過去3週間の週足終値はいずれも切り下がっており、評価では直近の試しだけでなく繰り返されたテスト自体が、この水準の重みの根拠とされている。

COINOTAGのリアルタイム監視では、執筆時点のビットコインのスポット価格は8万652ドル。本日16:30(UTC)時点から0.1%上昇し、24時間では0.9%高となっており、市場は争奪水準のすぐ上に位置する。当社の複合サポートスコアリングでは、直近の下値目安は7万9,436ドル(スコア100中89)。その直下には水準全体で最強となる7万8,068ドル(98/100)があり、いずれもWintermuteが次段とする7万6,000ドルの上に張り付く。上値では、回復の道を阻む抵抗線が8万1,636ドル(80/100)にあり、警戒解除の目安となる8万2,500ドルのゾーンはさらにその上だ。モメンタム指標も慎重なトーンと整合する。相対力指数(RSI)は44.26、MACDシグナルは弱気、トレンド分類は下降トレンドを示す。一方、ポジション面では急落時に必要となる清算ストレスの蓄積は見られない。マージン取引ポジションの資金費率は小幅の0.0071%、アカウント比率はロング2.27対1(69.5%対30.5%)とロング優位だ。センチメント自体は中立的で、恐怖・強欲指数は100中48。水準マップの全体像は当社のビットコインのテクニカル分析に掲載している。

FRBの金利決定とPCEが1週間を左右

10月28日のFRB金利決定は、Wintermuteがビットコイン (BTC)の短期方向を決めるイベントと位置づける。同社の読みではコンセンサスは据え置き想定で、本当のメッセージは12月への言及にある。利上げの可能性を示唆する文言があれば長期金利が上昇し、ビットコインには売り圧力がかかる。逆に12月の選択肢を開いたままにすれば、8万2,000~8万2,500ドルのバンドへの回復が視野に入るという。10月29日発表の個人消費支出(PCE)物価指数もマクロ焦点を維持する。FRBが最重視するインフレ指標だからだ。評価は両方のシナリオに余地を残し、Wintermuteは自らの警戒が条件付きのものだと繰り返す。それ単独でさらなる下落を予測するものではないとしている。上記の読みを覆す条件も具体的だ。FRBが12月の引き締めを明確に示し、その後、当社スコアリングが示す7万9,436ドルと7万8,068ドルのサポートを下回って週足を終えれば、7万6,000ドル、次いで7万ドルの見通しが検証され、現在の戻しは下落途中の一服となる。反対にFRBが12月を保留し8万2,500ドルを奪回すれば、下値マップは無効化され、3週間の下落は一時停止する。その間、HODL型の長期保有者に行動を促す要因は現時点で乏しい。Wintermuteの水準は日足のノイズではなく週足構造から引かれているからだ。供給量の95%はすでに採掘済みで、2028年の半減期に向かっているとOpenBitcoinのチャートは示す。今週の物語が資産自体ではなくマクロに宿っていることの、何よりの証左だ。