Binanceのビットコイン(BTC)準備高が2年ぶりの高水準69万3,000BTCに到達

BinanceのBTC準備高、69万3,000BTCに

Binanceのビットコイン(BTC)準備高が69万3,000BTCを上回り、2年ぶりの高水準を付けた。主要取引所に保管されているBTC全体のうち、約30%が同取引所に集中している計算だ。オンチェーンデータによると、4月下旬から準備高は約7万7,000BTC増加しており、この積み増しは、長期保有者の供給が密集していると分析される8万3,000〜8万5,000ドル帯の下で価格がもがいているさなかに起きている。この供給の重しを消化できなければ7万5,000ドルが視野に入り、さらに下放れれば6万ドルへ向かう経路が開く。すでに14万5,000BTC分の現物需要不足が市場に暗雲を投げかけているとの警戒が出ており、筋は一貫している。ただし、準備高の増加が即座に弱気材料になるわけではない。5月の上昇後の利益確定売り、Binanceが10億ドル規模のSAFU基金向けに約1万5,000BTCを購入する計画を公表していること、そしてColdcardインシデント後のカストディ不安などが要因として重なった可能性が高い。なおBinanceは、当社の暗号資産取引所ランキングでも流動性が最も深い取引所であり続けている。

Binanceのビットコイン準備高の積み増しを追跡したDarkfostの投稿

https://x.com/Darkfost_Coc/status/2098152961868202208?s=20

ウォール街に連れリスク選好が回復

米国株式市場が5日連続の下落で止まったことを受け、市場全体のテープはリスクオンに転じた。ダウ平均は0.98%、S&P 500は0.86%、ナスダックは0.96%上昇。一方、原油はホルムズ海峡の船舶輸送をめぐる暫定的な進展を背景に、ブレント原油が2.81%安の104.61ドル、WTIが2.37%安の100.05ドルと下落した。ビットコインの価格動向もこれに呼応し、セッション中に一時77,112ドルを付けた後、執筆時点では77,100ドル近辺で推移している。ただしイーサリアムは2.72%高の2,510ドルとビットコインを上回る伸びを示し、暗号資産市場全体の時価総額は0.49%増の2.63兆ドルとなった。この反発はデリバティブの整理を伴うものだった。市場全体で約9億5,700万ドルのポジションが清算され、うち5億8,500万ドルがロング。一方で建玉(オープンインタレスト)は11.75%増加した。マクロに敏感なトレーダーは、株価のモメンタムが失速すると調整リスクが暗号資産へ素早く伝播するとのS&P 500調整リスクへの過去の警告も織り込む必要がある。

コアCPIが利上げ観測を温存

8月の消費者物価指数(CPI)は前月比0.4%上昇、前年比3.4%上昇と予想に一致したが、コアCPIは前月比0.3%と市場コンセンサスの0.2%をやや上回った。発表直後、ビットコインは一時8万ドルを突破したが、その後7万7,000ドル近辺へ押し戻された。インフレの粘着質な推移を受け、来週のFOMCでの25ベーシスポイントの利上げ確率は、CME FedWatchベースで86.3%まで上昇した。米10年債利回りは4.99%を日中でうかがった後、4.9%台半ばで落ち着いている。機関投資家の資金流向けも慎重さを映す。デジタル資産投資商品——機関投資家が好むETF型の商品——は先週約13億ドルを吸収したが、今週は約2億4,300万ドルの純流出に転じている。逆説的な見方も出ている。CoinSharesのアナリストは、米財務省が買入拡大にもかかわらず長期金利を抑えられない状況は、ビットコインと金にとっての「通貨の信用毀損」論をむしろ強める可能性があり、財政ストレスを逆風ではなく中期的な触媒として位置づけている。当社がこのCPIをより詳しく読み解いた解説は、コアCPIの予想上振れ後にビットコインが77,400ドルへ下落した記事を参照されたい。

アジア時間は慎重な展開

アジアの朝方は、より不安定な値動きとなった。韓国の取引所ではビットコインが1億497万ウォンを付け、24時間での上昇はわずか0.2%。キムチプレミアムは+1.4%となり、現地価格は世界水準をやや上回る程度にとどまった。UpbitとBithumbの合計売買高は2.3兆ウォンに達したが、活発に取引された54銘柄のうち上昇したのはわずか31銘柄だった。投機的なアルトコインフローが支配的で、BithumbではCONXが87%急騰して主導し、絶対出来高ではXRPが2,495億ウォンで最大となった。デリバティブの内訳はよりバランスが取れている。24時間の清算額7億3,300万ドルは、ロングが49.1%、ショートが50.9%とほぼ半々。ビットコインオプションのプット/コール比率は出来高ベースで0.73と、他のモメンタムが冷める中でも、トレーダーはヘッジではなく上昇エクスポージャーにプレミアムを払い続けている。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Binanceで現物・先物価格をライブで確認できる。

COINOTAGシグナル:焦点は78,600ドルの天井

当社独自の42指標コンポジットS/Rスコアリングエンジンは、8万3,000〜8万5,000ドルの供給ゾーン手前の最後の関門である78,600ドルの抵抗線を82/100(STRONG)と評価している。低出来高ノード、ボリンジャーミドルバンド、SMA20、一目均衡表の転換線が合流しているためだ。下方の73,704ドルのサポートも79/100を付けており、ケルトナーチャネル下部バンド、高出来高ノード、0.382フィボナッチ、50日EMAが根拠となっている。現物価格は77,142ドルで、24時間で0.63%上昇。RSIは54.53で、上昇トレンドは維持されているものの、MACDに弱気シグナルが出ており短期的なモメンタムの衰えを示唆する。ポジションは慎重なロング寄りだ。資金調達率は0.0007%、建玉は約148億5,000万ドル、ロング/ショートアカウント比率は1.57。恐怖・強欲指数は56(強欲)で、センチメントは冷えつつある。強気筋には78,600ドルを日足終値で上回ることが必要で、73,700ドルを割り込めば建設的なシナリオは無効となる。