ビットコイン(BTC)7万6,600ドルのサポート試される、強制清算84.69%減の反発局面

強制清算は84.69%減少

7万6,600ドルのサポートが次の供給の波に耐えられるかが、今回の反発が残す最大の問いだ。ビットコイン (BTC)はBinanceのセキュリティ事故を発端とする強制売りが一巡した後、もみ合いの時間を過ごした。ここまでの戻りは、確信を伴う買いというより、売り枯れ後の安堵的な動きに見える。市場データによると、ビットコインの価格はUTC午前0時4日過ぎ時点で24時間で0.31%高の77,434ドル、執筆時点の当社ライブ監視では77,522ドルと、同0.2%高で推移している。きっかけはきわめて機械的だった。同期間のビットコイン市場の強制清算額は84.69%減の8,297万ドルまで縮み、ハッキングが引き金となった強制売却の連鎖がほぼ力尽きたことを裏付ける。レバレッジポジションが一度洗い流されたことで売り手は押し込む弾薬を失い、新たなストップロスの発火がない分、価格は呼吸する余裕を得た。残りを支えたのは防御的な資金の移動だ。アルトコインからビットコインへ資金が回帰し、ビットコインの市場シェアは59.82%まで上昇、アルトコインシーズン指数は24時間で9.43%下落した。この回帰は、ビットコイン・マキシマリズムが一貫して主張してきた図解、すなわちストレス局面では元祖たる資産が仮想通貨市場の相対的な避難先として機能する、という筋書きそのものだった。仮想通貨市場全体の時価総額は同期間で0.72%上昇し、ビットコイン自身の上昇幅をわずかに上回っており、特定のトークンに牽引された動きではなく、触媒のない幅広い戻りに一致するペースだ。懸念材料の一つは自然解消に向かった。史上最大のハッキングの後、Binanceは盗難ビットコインの90%を復旧させ、急落局面を何度も煽ったパニックの経路をふさぎ、数回にわたる急激な下げの要因を取り除いた。

7万6,600ドルの問い

その試練を当社の複合指標がどう描くか。サポート・レジスタンススコアでは、最初の実質的な下値目処は76,421ドルで強度は86/100、一方、上値の最も重い集積は78,312ドルで強度は100/100と評価しており、78,300ドルを超える押し上げはいずれも盤面上で最強の壁にぶつかる。モメンタムは依然として中立域の下、弱気側にある。RSIは35.17、トレンドフィルターは市場を下降トレンドに分類しており、この全体像は当社のビットコインのテクニカル分析ページで随時更新している。ポジションは相対的に落ち着いている。永久スワップのファンディングレートは0.0047%とほぼ中立、ロング・ショートのアカウント比率は2.73でロング側に大きく傾いている。この偏りは下値の受け皿にもなり得れば、次のショートスクイーズの燃料にもなる。センチメントは同じ不安を映し、恐怖・強欲指数は34と、明確に恐怖圏だ。相場の見通しが分かれるのは日足の終値である。7万6,600ドルと76,421ドルの棚を割り込むか、あるいは78,312ドルの奪回で上のバンドを破るか。

当日の診断は一つの読みに収斂する。大きな下降トレンドの内側でのテクニカルな反発であり、新規のHODL需要ではなく売り手の枯渇が生んだ戻りであり、信じるには増加を続ける出来高が要る、というものだ。重しは二つの価格にある。7万6,600ドルを守り切れば、相場はその下値と79,107ドル(20日単純移動平均が戻りを抑える水準)のあいだの箱の中で消化を続ける公算が大きい。7万6,600ドルを失えば、現値から約6%下の200日移動平均、73,107ドル近辺が視野に入る。資金の流れはむしろ反対方向を指す。現物ETFは10月30日(金)に6億4,320万ドルの純流出を記録し、売りの先頭にはBlackRockのIBITがいた。これまでの戻りを下支えしてきた機関投資家の買いは、まだ戻ってきていない。カレンダーも独自のリスクを抱える。11月3日(火)の米国中間選挙は規制センチメントを揺らし得る素材で、ここで足踏みすれば新たなリスクオフの売りを招きかねない。市場筋の見立てでは、方向性を決める窓は今後24〜48時間であり、その単一の変数が7万6,600ドルの防衛にある。短期的な論争を決着させるのは日足終値だ。79,107ドルを上回れば反発は機械的なサポートを超えた裏付けを得る。7万6,600ドルを下回れば主導権はベア側に移り、73,107ドルが再び射程に入る。