ビットコイン(BTC)、5週間ぶり安値の週末を越え8万1,000ドルの防衛線を維持

8万5,000ドルから7万9,100ドルまで、階段状の下落

市場最初のプルーフオブワーク型資産であるビットコイン(BTC)の価格は、この1週間、一度の急落ではなく階段を一段ずつ下りるような値動きを見せた。レベルでたどると順序は明白だ。1週間足らず前にあった8万5,000ドル付近の上限、その直後の8万3,000ドルへの押し戻し、8万1,000ドルの割り込み、そして週末に7万9,100ドルまで下げて5週間ぶりの安値をつけた。8万ドルの大台を割ったのは月曜日の夜で、米国の金利を決める米連邦準備制度理事会(FRB)の部会である連邦公開市場委員会(FOMC)の会合を1日後に控えたタイミングだった。ビットコイン (BTC)は日曜日に大台の下で何度も推移し、月曜中に取り戻せず、以降の反勃の試みはいずれも8万1,000ドル付近の同じ上限で止まっている。現在、価格は8万0,930ドル付近にあり、24時間で1.2%上昇、月曜夜の水準からはほぼ横ばいだ。8万ドルは回復したものの、反発をことごとく退けてきた帯域には届いていない。各段の値動きは同じ型を示した。売りに押され、一気に一段下がり、新たな水準が持つかを確かめる小休止。その結果、8万5,000ドルでの拒否と10月25日(日)につけた7万9,100ドルの安値は、1週間足らずの間に起きた。下落でビットコインの時価総額は1.6兆ドル付近まで縮み、週央に積み上げた上昇分はすべて解消された。市場は週末安値から約2.3%上、数日前に届かなかった8万5,000ドルの上限からは4.8%下に位置する。次の試練は10月28日(水)のFOMC結果で、年内で下から2番目の会合に当たる。回復したばかりの下値支持と頑強な上値抵抗に挟まれた圧縮されたレンジの中で、その決定が下される。

週末安値の下には7万8,068ドルが控える

COINOTAGの総合スコアで読むと、この回復は狭いレンジの中で進んでいる。市場の下に張られた最強のサポートは7万8,068ドルで、100点満点中98点のスコアを持つ。ここにはEMA100(100期間指数移動平均)、フィボナッチ0.382の押し目基準、高出来高ノードの集合が重なっている。上値では、直近の抵抗8万1,446ドルがスコア79をつけ、日曜以降の反発をすべて吸い上げてきた。ポジション面は下落に追随していない。デリバティブ市場のデータでは、未決済建玉は163億ドル付近で据え置き、永久スワップの資金調達率は0.0055%と実質的に中立だ。レバレッジを効かせたポジションは急速な解消も、意味のあるプレミアムの支払いも起こしていない。モメンタムも同じ方向を読む。相対力指数(RSI)は45.4と中位の下にあり、トレンドラベルは弱気相場のまま据え置かれている。スコア付きの完全なマップは、ビットコインのテクニカル分析ページで確認できる。

アルトコインは分岐、XRPは1.30ドルを試す

ビットコイン (BTC)が下値の再構築に奔走する間、アルトコイン市場は明暗を分けた。Ethereum(ETH)は2,300ドル方向へもたつき、Solana(SOL)は100ドルを割り、TRON(TRX)は0.33ドルを下回った。一方でZcash(ZEC)は3%超上昇、Monero(XMR)とHyperliquid(HYPE)は約2%高、Quant(QNT)は7%超の急騰で200ドルの大台を取り戻した。最も際立った例外はXRPだった。1日で約2%高となり、1.30ドルの抵抗線を試している。背景には、Rippleが米国で国立トラスト銀行の設立最終承認を発表したことがある。この免許により、暗号資産ネイティブの企業が連邦銀行システムの内部に入ることになる。市場データによれば、下落の間にビットコインのシェアは60%を下回り、下げ局面の中でも目に付く資金のローテーションが起きていた。月曜日には、取引所ウォレットから10億1,000万ドルの純流出がオンチェーンデータで確認された。すぐに売却可能な供給を削る動きで、暗号資産ホエールに代表される大型保有者による買い集めとして読まれることが多い。マーケットメイカーのWintermuteは、3週連続の週間下落を受け、8万ドルのサポートを指摘していたが、その線は指摘どおりに機能した。まず割れ、その後に回復したという流れだ。週の動きはより長期の枠組みを揺るがしてもいない。ビットコイン・ハービングが定める供給スケジュールは、FOMCの結果にかかわらず規定どおり進む。ハービングを軸にした供給のリズムは、今回の下落を測る基盤であり続けている。ローテーションを牽引したのは、幅広いリスク選好ではなく選別だった。当日の上昇銘柄にはそれぞれ固有の材料があった一方で、時価総額の大きいアルトコインはビットコイン (BTC)の弱さに連れて下がった。7万9,100ドルへの下落は、市場の基本姿勢を変えなかった。中央銀行ウィークを耐え抜く志向の保有者にとって、今の相場は忍耐を報いる形をしている。8万ドルは破られた線から、毎日の攻防の中心となるピボットへと戻り、次の一段を決めるのは新安値ではなく、8万1,000ドルの上値である。