Bitcoin(BTC)、9月CPI週を前に8万3,000ドルの防衛ラインを維持

更新 14:06 UTC：日曜日のローソク足はBitstampで8万3,700ドル付近で引け、週間では3.2%の下落となったが、週足ベースでは8万2,500ドルの支持線を維持し、過去の6万ドル~8万ドルのマクロレンジへの回帰は回避された。

Bitcoin (BTC)は月曜日、今週最大の米国インフレ指標の発表を控え、8万3,000ドルの防衛ラインを維持した。14時00分(UTC)時点のビットコインの価格は8万2,942ドルで、24時間で0.2%下落している。セッション序盤のニューヨーク時間午前8時には8万3,342.85ドルを付け(日中で0.3%の下落)、地政学的な不穏な材料の中でもHODL(長期保有)を貫く保有者に報いてきた3日間の反発は、おおむね保たれた。時価総額で最大のプルーフ・オブ・ワーク資産は、重い日程の週に突入する。セッション開始時のセンチメントは慎重で、どちら方向への明確な触媒もなかった。中東情勢の緊張と原油価格の変動が、リスク志向への見え重荷として残っている。9月の消費者物価指数(CPI)は今週発表され、エコノミストの予想は前月比0.6%の上昇。8月の0.4%から加速し、5カ月ぶりの高い伸びとなる。食品とエネルギーを除くコア指数は前月比0.2%と鈍化が見込まれ、市場は原油由来の総額指数押し上げ圧力と、核心部分の冷え込みを天秤にかけている。連邦準備制度理事会(FRB)のケビン・ウォーシュ議長は今週講演の予定であり、金融市場はすでに12月の追加利上げを織り込んでいる。米10年債利回りは5.24%に水準を持つが、月曜日はコロンブス・デーで現物債市場が休場だった。ドルはほぼ動かず、ドル円は158.63で、発表前のクロス資産のシグナルは静かだ。同じ時間帯にEther(ETH)は0.5%高の2,549.25ドル、XRPは0.52%安の1.39ドルと推移しており、足踏みはBitcoin個別ではなく市場全体のものだった。これらはBitcoinの供給側には何ら触れない。発行はハーフィングのスケジュールと2,100万枚の発行上限によって抑制されており、CPIが試す変数は需要であり、その需要は現時点で金利の道筋を通じて動いている。

株式先物は方向感を与えなかった。ニューヨーク市場の寄り前ではS&P500先物とダウ先物が横ばい、ナスダック100先物が0.2%安、欧州のStoxx600は0.6%高と、Bitcoin市場にとっては混迷した背景となった。S&P500は先週、史上最高値に近い水準で取引を終えており、視線は企業決算が次の上昇局面を供給するかへ移る。10月13日にJPMorganとCitigroupが銀行決算の幕開けを飾り、ウォール街の大手銀行は四半期の売買収益として合計約190億ドルを計上する見通しだ。周期の後半ではASMLと台湾のTSMCが決算を発表し、人工知能関連企業の数字がテクノロジー株のセンチメントを左右する見込みだ。原油はセンチメントを張り詰めたままにした。サウジアラビアへのフーシ派の反復攻撃が供給懸念を-feedし、West Texas Intermediateは1.3%高の1バレル93.01ドルまで上昇し、Brentは上昇と下落を往復した。金利の道筋で値付けされるリスク資産に今週のカレンダーが届く経路はここにある。原油の高騰は、コアが鈍化しても総額指数を予想を上回る水準へ押し上げ得る。金も退避先にはならず、1オンス4,171.83ドルへ0.5%下落した。構造需要は台帳のもう片側にある。当メディアの先行報道では、Strategy社のBitcoin (BTC)保有量が週間2,150万ドルの買い増しを経て84万8,250枚となっており、BitwiseのCIO、Matt Houganは数十万ドル規模に達しうる通貨価値毀損(デバルー)のシナリオを展開している。この文脈で、今週のマクロ指標が3日間の反発を延長させるかどうかを決める。

Bitcoinの週足終値は、今月の強気勢にとって最初の構造的勝利をもたらした。日曜日のローソク足はBitstampで8万3,700ドル付近で引け、週間では3.2%の下落となったが、週足ベースでは8万2,500ドルの支持線を維持し、過去の6万ドル~8万ドルのマクロレンジへの回帰は回避された。アナリストのRekt Capitalは、8万2,500ドルを上回る週足終値を「成功した」支持線の再テストと位置づけ、現在水準での再蓄積(リアキュムレーション)への道が開ける可能性を示唆しており、これは2022年の弱気相場からのBitcoinの回復と軌を一にする。トレーダーのAksel Kibarは株式市場との並行を描き、S&P500は5月以降、まず7,300ポイント、続いて7,600ポイントの重要な水準を再テストしてきたと指摘し、Bitcoinが7月のブレイクアウト以降に繰り返した再テストは、維持され続ければ価格を上方向へ押し上げるはずの「ハードな再テスト」を示すものだと論じた。

当社がスコアリングする総合的な支持・抵抗マップはレンジを枠付けする。支持線は8万2,096ドルでスコア86(100点満点)、抵抗線は8万4,267ドルでスコア89に達し、現在地は下値の約0.9%上、上値の約1.7%下に位置する。ポジションは伸びきっているというよりは落ち着いている。永久スワップの資金率は0.0032%、ロング・ショートのアカウント比率は1.57で、ロングがアカウントの61.2%を占める。クジラ主導の買い殺到を示すような極端な水準には遠い。RSIは51.14と中立モメンタムを示す一方、MACDは弱気に転じており、大きな上昇トレンド内の足踏みと読める。水準の全貌は当社のBitcoinテクニカル分析に詳しい。8万4,267ドルを上抜けば強い抵抗が確認されるまで上値余地が広がるが、8万2,096ドルを割り込めば、主導権は売り手に移る（14:06 UTC 時点）。