Bitcoin(BTC)、8万2,000ドルを回復 長期保有者の売りは限定的

8万ドルと8万7,250ドルの間

Bitcoin(BTC)の価格は火曜日時点で81,951ドルで推移している。金曜日に割れかねなかった8万ドルの節目と、2週間にわたって上値を抑え続けてきた10月2日の高値87,250ドルの間に位置する。米国で発表された8月のインフレ指標が市場予想を上回り、12月の利上げ観測が伝統的金融市場全体で強まった。ビットコイン (BTC)はこの数字を受けて円台の節目まで売り込まれたものの、買い手がその水準を守り切り、月曜日の米国市場終了時には8万2,000ドル台前半まで持ち直した。指標発表時刻の03:31(UTC)以降の戻り幅は0.1%、直近24時間では1.0%の下落にとどまっている。

自社の複合スコアによるサポート・レジスタンス水準の評価では、直近の下値目安は81,333ドル。50日移動平均と一目均衡表の雲の上限が重なる位置で、スコアは100点中91点だ。直近の強い上値は84,404ドルで、スコアは100点中89点である。バンド内のポジションは静かで、先物の資金調達率は0.0054%、未決済建玉は159.2億ドル。複合トレンドは引き続き上昇局面を示している。81,333ドルを日足で下回れば主導権は売り手に移る。逆に84,404ドルを突破すれば、10月の高値が再び視野に入る。

8万2,000ドル付近の水準

オンチェーンデータは、直近の下落にどれほど売りが伴っていたかを示している。12か月以上動いていない供給の割合を追う1年アクティブ供給比率は、10月8日の37%から10月19日までに36.5%へ低下した。下落幅は10日間で0.5ポイントにとどまり、同期間の価格下落は4%だった。この組み合わせが意味するのは、保有者層が売りに参加しなかったことだ。変動があってもホールドを貫く層が市場にほぼ現れず、Bitcoin市場で最も古い供給の出動がないまま、4%の下落が進んだ。この比率が重要なのは、長期保有者の撤退による弱さと、短期のポジション調整による弱さを区別できるためだ。10月の読みは後者を指している。

水曜日はEIA石油データ

バンド内の出来高も、オンチェーン上の静けさと符合する。Coinbaseの1日出来高は10月8日以降8,600 ビットコイン (BTC)を超えておらず、週末は1,900 BTCと2,960 BTCに沈み、月曜日は4,640 BTCまで戻した。10月のピークは10月2日の8,760 BTCで、9月高値の14,090 BTCより30.42%低く、8月高値の20,251 BTCより37.54%低い。10日続く平穏な出来高は、方向感を欠いた参加者が玉縮小を進めている状況を示すものであり、弱気局面での投げ売りではない。企業需要も並行して冷えている。企業によるBitcoin購入は第3四半期に80%以上減少し、企業規模で展開されてきた戦略的Bitcoin準備の型からの後退となった。その一方で、ホエール(大口保有者)ウォレットの追跡では、過去1か月で88,987 BTCの積み増しが確認され、ファンド商品には1日あたり3,002万ドルの資金流入が記録されている。10月下旬の会合を控えた米連邦準備制度(FRB)のブラックアウトにより、今週は公式な金利シグナルがほぼ出ず、10月19日から23日のカレンダーは閑散としている。その分、比重が高まるのが水曜日10月21日の米エネルギー情報局(EIA)による週間石油状況報告だ。前回報告では米商業石油在庫が855.7万バレル取り崩されて4億1,557.7万バレルとなり、うち大半にあたる923.9万バレルの減少をメキシコ湾岸(PADD3)が占めた。月曜日のWTIは98ドル近辺、Brentは109ドル近辺で取引されており、BitcoinとWTIの20日相関はマイナス0.59を示す。87,250ドルからの下げは、原油価格の上昇とインフレ懸念の再燃に結びついている。水曜日に再び大きな在庫取り崩しがあれば供給タイトネスの論拠が強まり、予想外の積み増しが出れば原油の下値圧力は緩む方向へ働く。火曜日の提示時点で、8万ドルの節目は現在価格の約1,950ドル下、10月の高値は約5,300ドル上にある。