Bitcoin(BTC)が8万1,000ドルに接近、FRBのWaller氏が9月の金利据え置きを示唆

コスピ反発、6,650まで上昇

韓国の代表的株価指数であるKOSPIは、金曜の寄り付きで前日比1.14%高の74.88ポイント伸び、6,650まで反発した。リスク選好の波がウォール街からアジアへ再び流れ込んできた形であり、動きはTradingViewのKOSPIチャートにはっきりと確認できる。週前半は中東情勢の緊張で同指数が大きく売られたが、その後は押し目を拾う買いが戻り、序盤の下落を巻き返す展開となった。転換点となったのは、米連邦準備制度理事会(FRB)理事のChristopher Waller氏が、9月15〜16日の連邦公開市場委員会(FOMC)で金利を現行の3.5%〜3.75%のターゲットレンジに据え置くことに賛成する意向を示したことだ。米市場は木曜にこの発言を好感して広範に上昇し、アジア市場にもその勢いが伝播した。長期金利の指標である米国債利回りは発言を受けて低下し、予測市場で取引される利上げ確率は週を通じて後退した。地合いの好転はアジア全体に波及しており、日本の日経平均株価や香港のハンセン指数も寄り付きで上昇。韓国の中堅・小型株中心のコスダックは、メインボードを上回る勢いで値を上げた。暗号資産市場も同じ買いに支えられている。Bitcoin(BTC)は8万1,000ドル付近で直近の取引が成立し、Ethereum(ETH)は2,500ドル台を維持。Internet Computer(ICP)から中堅アルトコインまで、リスク資産全体がFRBの「粘り強い」姿勢織り込みを背景に堅調に推移している。

次の焦点は雇用統計

木曜の米国市場セッションが全体の方向性を決め、アジア市場の寄り付きに勢いを与えた。ダウ工業株30種平均は1.18%高と、8月4日以来となる一日の上げ幅を記録。S&P500は1.06%高、ナスダック総合指数は1.4%高となった。3つの主要指数はいずれも週間ベースでプラスに向かう見通しで、金利感応度の高いテクノロジー株が主導した。半導体製造装置大手のASML Holding(ASML)をはじめ、時価総額の小さい銘柄へと買いが広がったのは、利回り低下が押し上げ材料として機能したためだ。目先の焦点は金曜発表の8月雇用統計(非農業部門雇用者数変化)に移る。この統計は直近の月次発表のたびにリスク資産を大きく動かしてきた material であり、今週もその重要性は変わらない。Dow Jonesが集計したエコノミスト予想の中央値は雇用者数5万3,000人増。7月は2万3,000人減と落ち込んでいたため、予想は大きく反転改善を織り込む形だ。失業率は4.1%で横ばいとの見込みが示されている。Interactive Brokersのシニアエコノミスト、José Torres氏は、労働市場の弱含みが続けばFRBは緩和的なスタンスへ傾くはずだと論じる。同氏は「雇用の継続的な減少は、金融政策を処方する際に中央銀行がその政策目標の労働側を考慮し始めるのに十分なはずだ」と指摘した。Torres氏は来週のインフレ指標にも注目しており、消費者物価指数(CPI)と生産者物価指数(PPI)の双方が、9月のFOMCの結論を固めるか、あるいは覆すかを決める要素になるとの見方を示している。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bybitで現物・先物価格をライブで確認できる。

COINOTAGデータ、貪欲感へ回帰

COINOTAGが集計する市場データによると、Fear & Greed Index(恐怖・貪欲指数)は74/100を示しており、これは「貪欲(Greed)」レンジにしっかりと入っている。同社が追跡する市場全体の時価総額は2兆3,600億ドルに達し、そのうちBitcoinが68.8%のシェアを握る。リスク選好マインドの回帰は明確だ。金曜の雇用統計が予想を上回るか下回るかで、Cardano(ADA)やAptos(APT)といったアルトコインへ資金がさらに広がるかどうかが決まるだろう。