BitwiseがXRP現物ETFの流入を主導、1日の資金流入は991万ドル

Bitwiseが日次流入をけん引

XRP(XRP)現物ETFは3営業日連続で新規資金を吸収し、その主役は再びBitwiseとなった。直近取引日に同社のXRPファンドへ流れ込んだ新規資金は991万ドル――約648万XRP相当――で、XRP現物ETF市場に参入するすべての運用会社の中で最も強い日次資金吸引力を示した形だ。同じセッションでFranklin Templetonも498万ドル(約336万XRP相当)を追加。両社合計の純流入は1,489万ドル(約974万XRP相当)に達し、この日の流入はこの2社だけで全額がまかなわれた。XRP投資商品への累計流入は17.6億ドルまで積み上がり、ファンド全体の純資産総額は約17.0億ドルに迫っている――上場から約1年での節目だ。Bitwiseは運用資産6億1,377万ドルで最大のXRPファンドの座を維持する。当社がフローデータを読み解く限り、需要は issuers 全体に薄く広がるのではなく、流動性と規模が最も深いファンドに集中しており、このパターンは通常、個人ではなく機関投資家主導の配分を示唆する。資産を初めて知る読者には、Rippleの国境越え決済の役割を解説した「XRPとは何か」ガイドを用意した。現物取引の入門編では、ETF経由のエクスポージャーとトークンを直接保有することの違いを整理しており、併せて「XRPの購入先」ガイドも参照されたい。

クジラが15.4億XRPを吸収

オンチェーン上の大型保有者の動きも、ファンドの資金流入像を裏付けている。ウォレットデータによると、過去96時間で大口保有者が約15.4億XRP――当時の価格で約22億ドル相当――を吸収した。オンチェーン分析プラットフォームのSantimentは、直近の上昇局面で10万ドルを超える個別取引が1,917件記録されたとしており、これは約1カ月ぶりの高水準だ。ただし留意点がある。大口送金には内部ウォレット移動やカストディ再編、売却も含まれ、買いだけではない。それでも蓄積データと併せて見れば、オルトコインセグメントがより広い強気局面に進みつつある中で、大型保有者のポジションが強化されていることを示す。価格面もこのテーゼを支持する。XRPは約1.28ドルから回復し、1.60〜1.62ドルのレンジで取引。8月末の高値以降価格を抑えていた下降トレンドラインを上抜け、主要な移動平均をいずれも上回って維持した。短期移動平均は1.40ドル、200日移動平均は1.36ドルに位置する。ネットワーク面でも活動は拡大し、上昇局面でXRP Ledgerに3,647の新規ウォレットが参加。既存コインの循環だけでなく新規参加者を呼び込んだことを示す。市場全体の文脈は、当社のXRPトピックハブで随時配信する。

12月予測は1.18〜2.38ドル

今週公開された統計予測モデルは、XRPの12月の見通しを提示した。12月23日時点でレンジは1.18〜2.38ドル、基準終値は1.53ドル、中央値推計は1.63ドルだ。80パーセンタイルの強気シナリオは2.38ドル、20パーセンタイルの弱気シナリオは1.18ドルで、通常の変動幅を超えるショックを想定した極端なストレス読みは0.42ドル――同モデルはこれらを価格目標ではなく確率帯だと強調する。中央値自体も不安定で、9月19日の1.52ドルから9月22日には1.69ドルへ動いた後、9月24日に1.63ドルで落ち着いた。別の市場センチメント指標は9月25日時点でXRPを100点中73点と評価し、30日間で14.2%の上昇をフラグ立てした――ただしこれは現在の勢いの計測であって、12月の価格ではない。採用面はより不透明だ。Rippleは8月18日、全北銀行が国境越え送金にRipple Paymentsを採用すると発表した。国内地方銀行として初めてだが、決済フローを実際に清算するのがXRPなのか、RLUSDなのか、あるいは法定通貨なのかは開示されていない。XRP Ledgerの出来高にも注意が必要だ。今週のAMM(自動マーケットメイカー)出来高の97.24%が、ネイティブXRPを含まないXPM/TIXとRLUSD/TIXの2プールから発生しており、記録された取引はわずか185件だった。マクロ面も圧力材料で、米連邦準備制度理事会(FRB)は9月16日にターゲットレンジを3.75〜4.00%へ引き上げた。RippleのCEO Brad Garlinghouseは別途、XRPを含む「5年後に時価総額上位5位」の見方を支持している。リアルタイムで市場を追う読者は、Bybitで現物および先物価格をライブ確認できる。

1.67ドルの抵抗線テスト

買い集積は新たなセッションにも続いた。9月25日、米現物XRPETFは純2,265万ドルを吸収。Bitwiseが1,839万ドルで先行し――累計純流入は6億7,700万ドルに達した――Franklinも426万ドルを追加して5億100万ドルとした。この新たな数値により、商品全体の純資産総額は17.7億ドル、歴史的累計純流入は17.9億ドルへ。7月17日の週以来、11週連続のプラスフローとなる。特筆すべきは、XRPが24時間で4.6%下落して約1.54ドルに沈み、時価総額が96,890億ドル近くまで縮小、出来高も22.06%減の49.7億ドルとなった中でも、買いが継続した点だ。ファンド経由の機関配分が短期的な現物価格と連動していないことを示す乖離である。同日の需要は市場全体に波及していた。ビットコイン現物ETFは1億3,400万ドル(IBITは9,699万ドル)、イーサリアム商品は8,695万ドルをそれぞれ吸収した。

(20:30 UTC時点) 当社独自の42指標複合サポート/レジスタンス・スコアリングエンジンによれば、現物は1.5216ドル、24時間で3.26%安。二つの強力な水準の間に挟まれた状態だ。直近のサポートは1.4490ドルでスコア95/100。S3ピボット、ATR下部バンド、0.382フィボナッチ、低出来高ノードが根拠となる。その下の1.2771ドルは、ボリンジャーとケルトナーの下部バンド、ドンチャン下限、スイングローの重なりで68/100。上方向のレジスタンスは1.5472ドルで、元サポートのレジスタンス化、高出来高ノード、ピボットポイント、ボリンジャー上部バンドから74/100。さらに上の1.6276ドルは、R1ピボット、ケルトナーとドンチャンの上部バンド、0.000フィボナッチから64/100を記録する。デリバティブの建玉は強気だが混み合っている。ファンディングレートは0.0044%、未決済建玉は10.98億ドル、ロング/ショート口座比率は2.58(ロング72.1%)。Fear & Greed指数は74(強気)、RSIは59.24で、トレンドは強気MACDを伴う上昇トレンドと確認された。1.5472ドルを日足で上に抜けければ継続が有効化され、1.4490ドルを失えばテーゼは無効となる。