イーサリアム(ETH)ETFに3,310万ドルの純流入、FidelityのFETHがけん引

FETHが2,860万ドルを吸収

イーサリアム (ETH)のETFが火曜日、純3,310万ドルの資金流入を記録した。発行体ごとの日次資金流動開示によると、前セッションで8,860万ドルの流出を経験した同市場が一転、資金の戻りを確認した形だ。転換の主役はFidelityのFETHで、2,860万ドルの設定が発生。Grayscaleのイーサリアム基金も450万ドルを上乗せし、この2銘柄で当日の流入額の全額を占めた。その他のイーサリアム系発行体からは資金流動が確認されていない。2セッション間の振れは、8,860万ドルの赤字から3,310万ドルの黒字への転換であり、戻された需要は約1億2,170万ドル規模に達する。このうちイーサリアム側の流入の約86%をFETHだけで供給した計算だ。イーサリアムの価格は2,352ドル付近にあり、24時間で1.5%上昇。機関投資家の買いが集まっていた水準を維持している。追跡対象の米デジタル資産ETF5銘柄群(ビットコイン、イーサリアム、Solana、Hyperliquid、Zcashをカバー)は火曜日、合計4,190万ドルの純流入を計上し、前日の1,120万ドルから拡大した。改善分の大半はイーサリアム製品が供給した。この集計が対象とするのはデリバティブではなく現物のエクスポージャーを持つ製品であり、数字は二次市場の売買ではなく一次市場での設定に連動して動く。イーサリアムはブロックチェーンを proof of stake 方式で保守しており、プルーフオブステークのネットワークではバリデーターがブロック処理の見返りにステーキング報酬を得る。基金の設定は投資家の現金を基礎資産への直接的な請求権に変換する仕組みだ。設定と償還は発行体が毎営業日開示するため、規制された機関チャネルがエクスポージャーを増やしているのか減らしているのかを測る最もクリーンな公開指標がこの日次数値となる。

同じ報告リズムで動くビットコイン製品も火曜日、回復局面を延長した。ビットコインETFは純2,450万ドルの流入を記録し、確認された流入はすべてFidelityのFBTC経由。2営業日連続のプラスとなった。道のりは平坦ではなかった。10月22日(木)に6億3,560万ドルの純流出、翌23日(金)にさらに1億3,790万ドルの流出を喫した後、10月26日(月)に1億1,030万ドルの流入でプラスに復帰し、以降は流出を続けていない。火曜日のイーサリアム (ETH)の流入は、ビットコイン製品の資産規模がはるかに大きいにもかかわらず、ドル建てでそれを上回った。一方、Solanaは逆方向に動いた。Solana ETFは純1,920万ドルを流出させ、前日の820万ドルの2倍以上。償還はGrayscaleのGSOLに集中しており、10月9日以降の営業日で見ると当製品群にとって最大の日次流出額となる。この結果、アルトコイン部門がグループ全体の流出源の中心になった。逆にZcashは再び押し目買いの方向へ。同ETFは350万ドルの流入を記録し、6営業日連続の純流入、10月20日以降の累計流入は5,700万ドルに達した。Hyperliquidの基金は火曜日、流動の変動なし。前日は430万ドルの純流出だった。イーサリアムとビットコインの基金が資金を吸収する一方でSolanaが資金を吐き出すという割れる構図は、中立的な市況を背景にしている。Fear and Greed Indexは100中51、追跡対象ユニバースに占めるビットコインの割合は68.0%、合計時価総額は約2兆3,900億ドルだ。イーサリアムについては、基金がデリバティブではなく現物イーサを保有するため、この2セッションの振れが機関センチメントを測る最も明確な手がかりとなる。

天井2,418ドル、床2,326ドル

COINOTAG独自のチャート上の複合スコアリングでは、最も強い抵抗線は2,418ドルに置かれる。20日EMA、R2ピボット、0.382フィボナッチの3つがここで重なり、評価は100中100だ。直近のサポートは2,326ドルで、100日移動平均と200日移動平均、0.500フィボナッチリトレースメントが支え、こちらも同スコアを持つ。先物取引データによると、永久先物の建玉は100億ドル、ファンディングレートはわずか0.0053%と、偏った買いではなく緩やかなロング優位の状態だ。現物は2,352ドルにあり抵抗線の下に位置し、イーサリアムのテクニカル分析ページのトレンドラベルは下落相場のまま。RSIは38.13で、MACDは弱気シグナルを出している。2,418ドルを明確に上抜けること、理想的には新たな設定の追加を伴うこと、この組み合わせがラベルを塗り替える条件だ。逆に2,326ドルを割り込めば、今回の新規流入がまだ定着していないことを示すことになる。