FinCENとFRB、トラベルルール250ドル引き下げ案を正式撤回

閾値は3,000ドルのまま維持

米金融犯罪捜査ネットワーク(FinCEN)と米連邦準備制度理事会(FRB)は、国境を越える送金を対象に米金融機関の収集義務を拡大する2020年の規則案を正式に撤回した。対象には仮想通貨による送金も含まれていた。両当局の共同撤回は11月9日(月曜日)に連邦官報に掲載され、同日付で発効する。伝統的金融の銀行などは現在、3,000ドル以上の資金送金について送金者と受取人の情報を収集し、保管し、次の機関へ引き渡すことを義務付ける記録保持規則の下で運用している。2020年10月27日に共同発出された改正案は、米国外で開始または終了する国際送金の閾値を250ドルに引き下げる内容で、純粋な国内送金は3,000ドルのままとされていた。今日では規則の対象外にある500ドルの送金が、これと同様の数百万件の少額送金とともにデータ収集の網に取り込まれるはずだった。規則案はさらに、記録保持義務とそれに伴うトラベルルールが、交換可能な仮想通貨(仮想通貨を指す規制上の用語)および受取人にとって法定通貨の地位を持つデジタル資産の取引を明示的に覆盖すると定める予定だった。トラベルルールは、マネーロンダリング対策の安全策として、送金元の機関が決済の連鎖にある次の機関へ送金者と受取人の情報を引き渡すことを義務付けるものであり、米国では閾値の条件を満たす仮想通貨送金を扱う資金移動業者にすでに適用されている。両当局は2020年末、同じ共同告知の仕組みを通じてこの規則案に向けたパブリックコメントを受け付けていた。今回の撤回で既存の義務は一つも失われない。国内送金と国境越え送金の双方に3,000ドルの基準がそのまま残り、記録保持規則もトラベルルールも帳簿上に存続する。

5年越しと約3,000件の意見書

両当局が計画を断念した中心的な理由は共通している。規則案の公表から5年以上が経過し、仮想通貨市場もデジタル資産をめぐる法制度も、同等の規則を作るなら一から書き直す必要があるほど変化したというものだ。コメント手続きには約3,000件の意見書が寄せられた。金融機関、とりわけ小規模な資金移動業者は、250ドルの閾値が日常の数百万件の送金を規制の網に引き込み、データ管理コストを押し上げ、顧客のプライバシーへの露出を高めると警告していた。指摘された懸念には、新たに対象となる送金の膨大な件数、個人データの保管負担、機関間でデータをやり取りすることで生じる漏えいリスクがあった。FinCENとFRBはまた、成熟した仮想通貨市場と新たな法的基础にも言及し、2025年7月に成立した連邦ステーブルコイン法制、GENIUS Actを個別に挙げた。どちらの当局も政策目標そのものへの扉を閉じたわけではない。双方、将来類似の改正を試みる場合は新しい意見公募のサイクルから始めると明言した。この後退は、財務省傘下の同庁におけるより広い流れにも合致する。10月5日、FinCENはさらに2つの規則案を取り下げると発表した。1つはユーザーが資産を自己管理し、自らのシードフレーズを管理する非管理型ウォレートとの取引を対象とする2020年の規則案、もう1つは2023年に発表された仮想通貨ミキシングサービス向けの規則案である。ミキシング規則案とともに、同庁はミキシング活動がマネーロンダリングの懸念をもたらすとの先前の認定も撤回した。月曜日の通知を含めると、2020年と2023年に公表された仮想通貨関連の規則案3件が10月以降に取り下げられたことになる。3件はいずれも最終規則に至っておらず、拘束力のある義務が消滅したものはない。

10月以降の撤回は3件に

3件の撤回を並べて見ると、単発の後退ではなく、ステーブルコイン以前のマネーロンダリング対策アジェンダを意図的に一掃する動きが浮かび上がる。今回の通知の拘束を受けるのはFinCENとFRBのみで、議会は関与しておらず、GENIUS Actのステーブルコイン枠組みは手つかずのまま残る。仮想通貨セクターの資金移動業者にとって直近の影響は規制の緩和ではなく対象範囲の確認だ。3,000ドル未満の送金に新しいデータ収集義務は課されないが、記録保持から不審取引届出まで、すでに発効している義務はすべて従来どおり続く。コンプライアンス部門にとって決め手は時期にある。閾値引き下げが復活するとしても、新たな規則案と新しいコメント募集から出発する数年にわたる道のりであり、その際に起草の基準となるのは、2020年の枠組みではなく連邦ステーブルコイン法の下で運営される市場となる。