下院歳入委員会、9月16日にBitcoin(BTC)マイニング・ステーキング税制支援法案を審議へ

デジタル資産税制、9月16日に委員会採決段階へ

米下院歳出委員会(Ways and Means Committee)の公式日程によると、9月16日に予定されたマークアップ(委員会採決手続き)により、デジタル資産の税制関連法案が、議会に法案が提出されて以来はじめて、正式な委員会採決の段階に進むことになった。委員会で審議されるのは、米国のマイナーおよびステーカーが新たに発行されたトークンについていつ所得税の納税義務を負うかを定める法案と、株式市場で回避取引を規制するウォッシュセール規則をデジタル資産に拡大適用すべきかを定める法案である。手続き上の意味は大きい。これまでの法案は提出段階にとどまっており、本会議での採決に至るには委員会での承認という次のステップが必須だからだ。今回のマークアップは、6月9日に開催されたデジタル資産課税に特化した公聴会に続く動きで、それが委員会における唯一の前段のアクションだった。

審議の中心にあるのはH.R. 9175「Tax Clarity for Mining and Staking Act」だ。法案本文によれば、ブロック報酬を得るバリデータについて所得認識を繰り延べとし、新規発行トークンを受け取った時点ではなく処分(売却)した時点で通常所得として課税する。現在のIRS(内国歳入庁)の解釈では、報酬が到着した瞬間に納税義務が発生し得るため、売却以前に納税負担が生じ、変動するガス代や電力コストと相まって負担が複利式に膨らむ構造だ。Blockchain Association、Crypto Council for Innovation、Digital Chamberといった業界団体は、国内のマイニング・ステーキング活動に公正な課税待遇を拡げる実現可能な妥協案として、この法案を支持している。

ウォッシュセール規則の拡大と歳入評価

2本目の法案、H.R. 9172「Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act」は、株式市場でなじみ深いウォッシュセールおよびみなし売上(constructive sale)の規則をデジタル資産へ持ち込むものだ。ウォッシュセールとは、含み損のある証券を売却し、損失計上控除を得る目的で30日以内に同一または類似の資産を買い戻す行為を指す。現状デジタル資産はこの規則の適用外であり、トレーダーはBitcoin (BTC)やEthereumを損失で売り、数分後に買い戻すことが可能だった。こうしたパターンは契約取引およびスポット出来高の集計データにも表れている。合同歳入委員会(Joint Committee on Taxation)は、H.R. 9172により10年間で約20億7,000万ドルの追加連邦歳入が見込まれると評価しており、そのすべてがこの損失控除テクニックの封じ込めに由来する。成立すれば裁定の余地は閉じられ、暗号資産への課税は証券法の枠組みと整合する。市場をリアルタイムで追いたい読者は、Binanceでスポットおよび先物の価格を確認できる。

委員会採決が次の分岐点

マークアップに先立ち、市場構造をめぐる上院側の動きも並行して進んでいる。上院共和党は9月10日、市場参加者の監督・登録ルールを定めるCLARITY Actの修正版を公表し、分散型金融(DeFi)関連の規定に変更を加えた。院は9月15日に手続き投票を予定し、審議を開始する見通しだ。下院側では、6月の公聴会で聴取した複数のデジタル資産税制法案を単一パッケージに統合し、委員会採決に掛ける案が浮上している。承認されれば、中間選挙後の本会議審議への道が開かれる。この税制パッケージはCLARITY法案と並行して走るもので、報告義務負担や取引・報酬への課税を扱う。

直近の報道によれば、下院歳出委員会の共和党はマークアップに先立ち、H.R. 9175から課税繰り延べ規定を削除するかどうかを検討しているが、9月14日時点で正式な委員会決定は確認されていない。議論の焦点は、マイナーとステーカーが処分時まで所得認識を繰り延べることを認める、自製財産に準じた選択的扱いを法案に残すか否かにある。6月9日の公聴会では、民主党のスティーブン・ホースフォード下院議員が繰り延べ選択に5年の上限を設ける修正案を提示し、デジタル資産寄付の控除およびバリデータ報酬課税の空白を指摘した。業界団体は6月21日付の共同書簡で、修正なしでの法案成立を求めていた。特筆すべきは、委員会の公式日程自体が9月16日の会合で暗号資産税制法案を扱うことを明示していない点であり、最終的な範囲は審議資料の公表まで確定しない。

(03:17 UTC時点)COINOTAGが法案本文を確認したところ、両法案はいずれも最終法ではなく提案段階にとどまる。どの規定も議会の可決と署名を経なければ発効せず、9月16日のマークアップはそのプロセスの一歩であり、結論ではない。注目すべき実質的な変化は手続き面にある。委員会での賛成票は、マイニング・ステーキングへの課税緩和と、Bitcoin (BTC)およびEthereumを基盤とするETF関連の市場インフラを、本会議採決へ一歩進めることになる。判断はいま、歳出委員会の議員たちの手に委ねられており、9月16日の投票が法案の進退を左右する。その後の本会議日程の決定は、院の指導部が掌握する。