ロバート・ガルシア氏、トランプの5億ドルUAE仮想通貨ディールへの調査を計画

ウォーレン氏とガルシア氏が監督の裁慧を握る

トランプ一族の仮想通貨事業をめぐる調査が、来年1月に発足する次期議会の監督活動の中心に据えられる見通しだ。火曜日の中間選挙で民主党が両院を制圧したことを受け、Bloomberg Governmentが11月4日に発表した分析は、大統統領の仮想通貨関連の取引への審査が次期議会で業界のロビー活動の大半を占め、セクター全体の立法日程はより厳しい対応を受ける可能性が高いとしている。鍵を握るのは二つの委員会だ。上院銀行委員会の次期委員長となるエリザベス・ウォーレン上院議員は、トランプ一族の仮想通貨事業World Liberty Financialについて、トークン販売、外国勢との関係、違法資金への露出の可能性を連邦機関に繰り返し調査してくるよう求めてきた。9月15日、スコット・ベッセント財務長官とトッド・ブランチ司法長官宛てに送った調査要請は、2025年11月と2026年5月に行った照会を改めて提起するものだった。この要請は、Aqua 1という企業が1億ドルを投じてWorld Libertyのトークンを購入したとの報道を引用し、購入者を英国でマネーロンダリング疑惑の調査対象と報じられる実業家、Guren「Bobby」周氏に結び付けた。ただし、購入そのものがロンダリングだと断定するには踏み込んでいない。ウォーレン氏は9月29日まで回答を求め、同事業が国立信託銀行の暫定承認を得ている点にも言及した。下院では、マキシン・ウォーターズ氏率いる金融サービス委員会の民主党が、TRUMPミームコイン、World Liberty Financial、そして同事業のドル連動ステーブルコインUSD1を対象とする独自の監督活動を展開してきた。ステーブルコインは通常、現金や短期債などの実物資産で裏付けを取るトークン種別だ。別に、アダム・シフ上院議員がウォーレン、リチャード・ブルーメンソル、クリス・ヴァン・ホレンの両氏と連名で、Binanceの制裁遵守体制とトランプ家およびウィットコフ家との商業的関係に疑問を提起した。書簡は、アブダビの政府系ファンドによるBinanceへの20億ドル出資にUSD1が果たした役割を指摘し、ステーブルコインの保有や取引で顧客に報酬を与える仕組み、マーケットメーカー型の出来高リベートに似たプログラムを検証したうえで、コンプライアンス監視担当者やイラン関連と報じられる取引に関する記録を求めた。

召喚状の権限と5億ドルの持ち株

「弁護士をつけること」。これが、開票確定後の午前3時18分付の声明で、下院監督委員会の次期委員長となるカリフォルニア州選出のロバート・ガルシア民主党議員が、自身の議題を問われた際に返した全容だ。ガルシア氏は、委員会が一族の仮想通貨取引やドナルド・トランプ・ジュニア氏の事業活動、取締役や契約の座に就くジャレッド・クシュナー氏ら親族を調査する方針を明らかにしている。ここ二年間と違うのは召喚状の権限だ。民主党はこれまで書簡の送付、財務省への調査開始要請、非公開形式の公聴会開催にとどまっていた。過半数を握れば、大統領の同意なしに行政機関や民間企業から文書提出と証言を強制でき、9月時点の報道では早ければ2月にも動き出すとされる。最初の標的と見込まれるのは、トランプ一族が2024年9月に立ち上げた分散型金融とステーブルコインの事業World Liberty Financialだ。民主党が焦点を当てるのは、UAEの国家安全保障顧問、シェイク・タフヌーン・ビン・ザイード・アル・ナハヤン氏による5億ドルの出資だ。同氏の投資手段は、2025年1月の就任式の直前に49%の持ち株を取得したと報じられている。この持ち株は規制当局にとっても意味を持つ。World LibertyはUSD1向けの連邦信託銀行ライセンスを申請中で、米通貨監督庁(OCC)は8月14日に条件付き承認を与え、最終承認は未決着だ。タフヌーン氏のグループとトランプ側の関連企業で、銀行の持株会社の約87%を握る。下院民主党は2月にベッセント氏へこの取引の調査を要請し、一族の事業に関連する不審取引報告の提出も求めたが、いずれも法的強制力を持たない依頼だった。第二の標的は、2025年10月のBinance創業者、趙長鵬(Changpeng Zhao)氏の恩赦だ。同取引所はUSD1の発足を支え、先週は63.4億ドル規模のハッキング被害を受けた。趙氏はトランプ一族と事業上の関係がなく、恩赦について同族と協議したこともないと説明している。トランプ氏の2025年の財務開示は仮想通貨関連収入として10億ドル超を計上し、うち約6億3,500万ドルがTRUMPミームコインのロイヤリティだった。報道では一族の仮想通貨収入は23億ドル以上とされる。

CLARITY法の協議が巻き添えに

COINOTAGの見立てでは、調査の裏付け資料はすでに整っており、委員長の就任がそれを強制力に変える。ウォーレン氏の9月15日の書簡は9月29日を期限とし、その回答が公表されているかは確認できない。シフ氏ら4名の連名書簡は、コンプライアンス監視体制、政権との接触、イラン関連と報じられた取引の記録を求めた。これらの要求は、1月にガルシア氏とウォーレン氏が委員会の権限を握れば、いずれも強制可能なものに変わる。より重い代償を払うのは立法だ。上院は9月、大統領の仮想通貨資産への処分要求を民主党が条件として掲げた結果、CLARITY法の手続き投票を49対50で否決した。TD Cowenのアナリスト、ジャレット・サイバーグ氏は、この一連の調査により、仮想通貨セクターが支持できる版の法案を進めることが不可能になる可能性があると指摘する。双方が即座に判断を下せる懸案は、World Libertyの信託銀行ライセンスに対するOCCの最終承認だけだ。