BitwiseのSolana(SOL)ステーキングETF、1日で130万ドルの純流入を記録

Bitwiseファンドが金曜日の流入を一手で吸収

米国の現物デジタル資産ETFの資金流出入は金曜日、銘柄ごとに明暗が分かれた。Solana (SOL)は流入側で取引を終えた。COINOTAGのライブ監視によると、Solanaの価格は119.09ドルに位置し、24時間で0.9%下落しており、資金の純流入はやや軟調な相場の中で生じたことになる。集計データによれば、対象となったZcash、XRP、Solana、Hyperliquidの4現物ETFの合計は、この日2,554万ドルの純流出となった。最大の重しはZcashで、ZCSHファンド単体で一日の間に2,693万ドルが流出し、当日最大の変動となった。BitwiseのXRP ETFも328万ドルをさらに流出させた。逆にHyperliquidはGrayscaleのHyperliquidステーキングETF(HYPG)を通じて337万ドルを流入させた。Solana自身の取り分は小さいながらもプラスで、純流入は130万ドル。しかもその全額をBitwiseのSolanaステーキングETF(BSOL)が吸収した。数字を整理すると、ZcashとXRPで合わせて3,021万ドルが流出した一方、SolanaとHyperliquidは合わせて467万ドルを吸収しており、2銘柄に新規資金が入ったにもかかわらず、4銘柄全体の収支はマイナスで締まった。この日のプラスの資金流はいずれも、単なる現物型ではなくステーキング型のラッパーを経由しており、SolanaとHyperliquidの両陣営に共通する構図だ。BSOLはSolana需要を集める主要な導管であり続けており、金曜日の流入を単一ファンドが丸ごと拾った事実は、当該資産のETF資金流がいかに一箇所に集中しているかを示す。GrayscaleのHYPGもHyperliquidで同じ集中を見せている。言い換えれば、解約圧力は先行して入った資金を消し去ってはいない。4銘柄すべてが上場来の累計純流入を維持している。

累計流入が金曜日のノイズを吸収

累計の収支帳簿に視野を広げると、金曜日の明暗はやや落ち着いて見える。BSOLの上場以来の純流入は12億1,900万ドルに達し、Solana (SOL)現物ETF全体では純資産19億500万ドルに対し累計流入16億800万ドルを保有する。この蓄積には、当編集部が追跡した期間にSolana ETFが週で過去最高となる1億8,800万ドルの週次流入を記録した局面が含まれる。また、Solana ETFの資産が19億1,000万ドルでXRPファンドを上回ったのも、同じ帳簿上の出来事だ。Zcashは逆の物語を語る。ZCSHは依然として純資産7億5,100万ドルと累計流入2億1,300万ドルを抱えており、金曜日の打撃は記録に傷を付けたものの、流れを反転させてはいない。XRPではBitwiseファンドの累計流入が6億7,700万ドルに達し、全体では純資産16億5,800万ドルに対し累計流入17億9,100万ドルを計上している。HyperliquidのGrayscale運用ビークルHYPGは累計1億5,300万ドルを受け入れ、全体では純資産4億7,800万ドル、累計流入3億4,600万ドルとなっている。ステーキング読解には一つの留保が付く。単日のデータは資金がどこへ向かったかを記録するものであって、その理由までは語らないため、ステーキング構造が流入を牽引したと証明することはできない。Solanaは委任プルーフオブステークによってネットワークを保護しており、ステーキングETFはその利回りを株主に還元するため、単純な現物ファンドとは異なるリターン特性を持つ。利用面も固まりつつある。Solanaのアプリ収益は9月に1億4,425万ドルに達し、ネットワークのdapp経済全体で生み出された8カ月ぶりの高水準を付けた。資金流を継続的に確認したい読者は、Solanaマーケットカバレッジを参照されたい。なお、BSOLが当日の流入分を100%占めたため、他のSolana (SOL)ラッパーの純収支はゼロだった。

123.15ドル回復か、118.22ドル割れか

COINOTAG独自の42指標合成サポート/レジスタンススコアリングエンジンは、0.114のフィボナッチ・リトレースメントとS1ピボットの重なりを背景に、118.22ドルのサポートを73/100と評価する。一方、123.15ドルのレジスタンスはATR上限バンドとドンチャン上限チャネルにより75/100を付ける。モメンタムは混合だ。RSIは明示された上昇トレンド内の62.87にあるが、MACDシグナルは弱気を示す。暗号資産先物市場では、永久先物のファンディングレートが-0.0086%、建玉は23億3,000万ドル、ロング/ショート口座比率は2.01で、口座の66.8%がロングと構えている。恐怖・強欲指数は67の強欲圏だ。123.15ドルを維持したまま上抜ければ上昇トレンドが延長され、118.22ドルを失えばそのシナリオは無効となり、56/100の中程度の棚である114.63ドルが意識される。記事を締めくくる時点で、二つの系列は食い違っている。資金流側は金曜日に130万ドルを積み増した一方、価格側は24時間で0.9%下落しており、詳細なレベルマップは当サイトのSolanaテクニカル分析にある。