韓国FSS、ビットコイン市場操作防止へ24時間体制のAI監視システムを導入

韓国金融監督院(FSS)は8月20日、暗号資産(仮想通貨)市場を対象としたAI(人工知能)ベースの市場監視プラットフォームの構築を完了したと発表した。同システムは職員がすべて内製で設計・開発したもので、生成AIと機械学習アルゴリズムを組み合わせ、不公正取引をリアルタイムで検知する。ビットコイン(BTC)や主要なアルトコインを含む数千のトークンペアが複数の取引所で24時間取引される環境を想定しており、従来の人手による監視では対応が困難と判断された。システムはAIトレーディングボットのような仕組みで、取引所の生データを取得し、価格・出来高の異常を検出、捜査当局の判断を支援する。FSSによれば、疑わしい動きを既知の操作パターンに自動分類し、徹底分析への推奨を行い、限られた監視チームが眠らない市場をトリアージできるという。今回の導入に先立ち、1月には注文帳や価格影響セクションを識別するアルゴリズム、4月には価格操作に使われる連携アカウントのネットワーク検出機能を開発していた。

新フレームワークは事後の検証に頼らず、生成AIと統計・機械学習を融合させた予防的・リアルタイム監視へと移行する。ベンフォードの法則を主要フィルターとして採用し、取引量のデジット分布が自然なパターンと一致するかを検証、偽造出来高やウォッシュトレードの兆候を検出する。オートエンコーダーとアイソレーションフォレストモデルが、通常の取引シグネチャと実オーダーフローを比較し、不審なセグメントを切り分ける。これは、短期間で価格を史上最高値に押し上げる「競走馬」型パンプ、および入出金が制限されたトークンを標的とする「ペン」型操作を捕捉するよう設計されているという。フラグ発生後は、大規模言語モデル(LLM)ベースの生成AIが証拠をまとめ、標準化されたレビュー報告書を自動作成し、検知から捜査までの時間を短縮する。FSSはこのアーキテクチャが外部ベンダーを介さない完全内製であり、異常キャプチャから分析書類完了までの全パイプラインを自動化することで、捜査官がデータ処理ではなく判断に集中できると説明。1時間に数千種類のトークンが高速で取引される状況に合わせ、検知ロジックの速度が求められたとしている。

監視網は取引所データに加え、オンライン上の公開コンテンツにも拡大される。FSSは、フロントランニングを行う違法な「リーディングルーム」チャットグループ、虚偽情報の動画配信、不公正取引を勧誘する投稿を検出する機能を開発した。アプリケーション・プログラミング・インターフェース(API)を使って暗号資産関連の投稿や動画を収集し、字幕や音声をテキスト化したうえで、生成AIが取引誘引、違法勧誘、または単なる会話かを分類し、リスクスコアを付与する。さらに、関連トークンの価格チャートと照合し、不正利用の可能性を判断する。同機関は、こうした機能は従来の捜査プロセスを補完するもので、AIの出力は正式な調査開始の判断に直接反映されると強調。今後はオンチェーンのAIクリプトウォレット間の資金移動を追跡する機能も開発し、監視ツールキットにブロックチェーンレベルのレイヤーを追加する計画だ。

FSSによるAI導入は、デジタル資産市場の不正に対する規制姿勢の強化を示すものだ。世界の規制当局が常時稼働する暗号資産取引に追いつくのに苦慮する中、今回の公式発表によれば、システムは内製され、リアルタイムで稼働し、今後すべてのFSSの市場監視業務に統合される。提案や協議期間は設けられず、すでに運用が開始されている。目的は利用者保護と健全なデジタル資産市場の形成だと明記された。オンチェーンウォレット監視機能が拡張されるにつれ、市場参加者は不審なパターンの迅速な特定と、韓国取引所におけるパンプ・アンド・ダンプやウォッシュトレードへのより積極的な取締まりを予想すべきだ。トレーダーにとっての実務的な要点は、異常検知がもはや手動スクリーンではなく、自動化され常時稼働するプロセスであり、迅速にエスカレーションされ得るという点にある。