Super Micro(SMCI)決算がBitcoin(BTC)を8万3,000ドル近くへ押し上げ

Super Microの16%急騰がアジア市場に波及

Bitcoin(BTC)の価格は水曜日のアジア早朝に1.3%上昇し、8万2,700ドル付近まで買い進まれた。現在は8万3,000ドル直下で推移している。きっかけはSuper MicroとSpaceXの決算内容で、人工知能(AI)関連の取引熱が再燃したことだ。Super Micro(SMCI)の株式は時間外取引で16%急騰した。時間外取引は正規の引け後に開かれるセッションで、翌日の現物市場の地合いを先取りしやすい。SpaceXも8%高をつけた。この余波はアジアのテック株全体に広がり、韓国のKOSPIが3.7%上昇、台湾の加権指数が1.4%高、ナスダック100先物も1%上昇した。重役を務めたのは半導体関連株で、AI需要への感応度が最も高いセグメントだ。暗号資産はその流れを先送りで受けた。主要コインではZcashが首位で、11%上昇して約1,260ドルに達した。開発者が次期アップグレードNU7のメインネット起動高さを設定したことが材料だ。起動高さとは、すべてのノードが新ルールへ切り替わるブロック番号のことである。NU7はブロック間隔を75秒から25秒へ短縮し、送金の確定速度をおよそ3倍に速める。また手数料の60%を準備金に送り、時間をかけて分配する仕組みを導入する。このアップグレードは10月上旬からZcashのテストネットで稼働している。アルトコインではHYPEとDOGEがともに3%超の上げ、XRPはほぼ3%高の1.33ドル、イーサリアムは2%上昇して約2,450ドルとなった。BNBとSOLは1%から2%の幅で上昇し、TRXは横ばいだった。一方でAI設備投資の足元は明快とは言い切れない。オーストラリアのデータセンター開発手Nextdcは業績見通しを引き下げ、株価が40%急落した。原油も上昇が続く。ホルムズ海峡周辺での船舶攻撃が輸送を脅かし、米国の在庫統計がさらにの取り崩しを示唆したことで、ブレント原油はバレル110ドルを上回った。ドルはわずかに堅調で、米国債は火曜日の上げの一部を吐き出した。それでも広いBitcoin市場はアジアの勢いをニューヨーク取引時間に持ち込む構えだ。

COINOTAGの集計では、現物は8万2,804ドルで、24時間で0.82%の上昇となっている。複合スコアリングが示す最強の抵抗線は8万4,176ドルだ。ボリンジャーバンドの中間線、一次ピボット抵抗線、直近のスイング高値がここで重なり、100点満点中97点を付ける。直近のサポートは8万2,423ドルで、EMA20、ピボット、一目均衡表の転換線が積み重なり91点だ。ポジションは前向きだが過熱はしていない。永久先物の資金調達率は0.0054%で、ロング/ショート口座比率は1.60、口座の61.5%がロング側にある。Super Microは直近で37.93ドルを付け、米国株の現物セッションが閉じた状態で24時間ベースの18.57%高となっている。上値の要注目線は39.54ドルで、スコアは86だ。8万4,176ドルを終値で明確に抜ければ上限を突破したことになり、8万2,423ドルを割れれば主導権は売り手側に戻る。詳細なBitcoinのテクニカル分析で上下の水準の全体像を確認できる。

弱気局面は359日に到達

反発の裏側で、一部の機関系アナリストはこの下落を「深まる局面」ではなく「成熟しつつある局面」と読んでいる。資産運用会社Hashdexのアナリスト試算では、Bitcoin (BTC)の弱気相場局面は9月30日時点で359日に達した。2011年以降の直近3回の弱気局面はそれぞれ361日、377日、411日であり、このうち2011年局面が最長の411日だった。同社は今週、クライアント向けノートでこの比較を示し、日数の検証と併せて残された保有者の構成についても考察を展開した。トレーダーはこうした期間をハービングのリズム、つまり過去の回復局面を形作ってきた供給サイクルと重ねて読むことが多い。供給面のデータは粘り強い構えを裏付ける。調整局面で売りに出やすい短期保有者の供給占有率は現在16%まで低下し、2023年1月以来の低水準となった。弱い手はおおむね洗い流された。台帳の反対側も同じ方向を指す。クジラ保有量は6カ月ぶりの高水準にあり、積み増しが進んでいる。長期保有者はコインを手放す気配を示さず、下落局面を通してHODLする道を選んでいる。サイクルの位置を長期の物差しで確認したいトレーダーは、価格を歴史的な成長経路に帯状に重ねるBitcoinレインボーチャートを参照することも多い。とはいえマクロの試練は消えていない。FRBの週にはポジションが急変することがあり、直近ではトレーダーが14時間で94%のショートから80%のロングへ一転させた例もある。米連邦準備制度理事会(FRB)は10月27日と28日に会合を開く。Hashdexのアナリストは、Bitcoinが会合前に8万4,000ドルを回復してこそ試練に耐える用意があると示せる、と論じている。現時点では当該ラインの下で上値を試す構図が続き、10月28日より前に8万4,000ドルを明確に上抜けて終えることが、読みを転換させる動きとなる。