米ビットコイン(BTC)ETF、6日連続の資金流出で累計2億8,410万ドル
米現物ビットコインETFは11月12日に純2億8,410万ドルの資金流出を記録し、6営業日連続の流出となった。主導はBlackRockのIBITで2億380万ドルが流出した。
AI要約AI
- 米現物ビットコインETFは11月12日に純2億8,410万ドルを流出し6営業日連続となった
- BlackRockのIBITが11月12日に2億380万ドルを失い全体の7割超を占めた
- 11月6日から12日の5営業日でETF市場は純12億9,000万ドルを流出した
- 11月の累計流出は21億6,000万ドルで10月全月5億1,590万ドルの4倍超
11月12日の流出額、IBITが大半を占める
米国の現物
ビットコイン (BTC)ETFから11月12日(木)の1取引日で純2億8,410万ドルが引き出された。11月5日に始まった一連の流れ以降、6営業日連続の資金流出である。発行体が毎日公表する設定・解約データ(各ファンドへの資金出入りの日次記録)によると、この6日間の累計流出額は17億2,000万ドルに達した。数字がマイナスということは、解約が設定を上回り、資金がファンドから出ていったことを意味する。これらの商品は設定・解約に応じてBTCを売買するため、流出が続けば現物市場への売り圧力が直接積み上がる仕組みだ。
この日の主力はBlackRockのIBITで、2億380万ドルを喪失した。セッション全体の純流出額の7割を超える規模である。活動が記録された他のファンドも軒並み資金を失った。FidelityのFBTCは3,260万ドル、BitwiseのBITBは2,640万ドル、ARK Investと21Shares共同運営のARKBは1,850万ドル、VanEckのHODLは610万ドルそれぞれ流出した。資金流入を記録したのはMorgan StanleyのMSBTだけで、330万ドルを受け入れた。1セッションでこの規模の解約は、幅広い個人投資家の売りではなく、少数の機関投資家の大口注文を通じて動くクジラ級の流れに相当する。
| ファンド | 運用会社 | 11月12日の純流出 |
|---|---|---|
| IBIT | BlackRock | -2億380万ドル |
| FBTC | Fidelity | -3,260万ドル |
| BITB | Bitwise | -2,640万ドル |
| ARKB | ARK Invest、21Shares | -1,850万ドル |
| HODL | VanEck | -610万ドル |
| MSBT | Morgan Stanley | +330万ドル |
市場を下支えしている最も強いサポートは6万7,946ドルだ。当社の複合サポート・レジスタンス評価では100点満点中76点で、現物価格はこの水準から約270ドル上で取引されている。レジスタンスはさらに厚い。7万1,998ドルの天井は100点満点中95点と、盤面上の全水準で最高スコアを持ち、戻り局面は下値よりも厳しい試練を強いられる。モメンタムも伸び切っており、RSIは24.6。一方、先物の資金調達率は0.0038%でおおむね中立に近く、売りがレバレッジ由来ではなく現物主導であることを読み取れる。6万7,946ドルを日足で割り込めば下放れとなる。水準ごとのスコアは日次で更新されるビットコインのテクニカル分析ページで追跡できる。
売りは、すでに下方向に動いていたビットコイン市場に上乗せされる形となった。ビットコインの価格は6万8,216ドル付近にあり、直近24時間で4.5%下落。フロー数値が公表された13:50(UTC)以降もさらに2.1%下げている。
11月の収支と発売以来の累計記録
月間の収支がこの連続流出の重みを物語る。11月は12日までに純流出21億6,000万ドルを記録し、10月の全月合計5億1,590万ドルのすでに4倍を超えた。開示データが別枠で集計する11月6日から12日の5営業日期間では、純流出が12億9,000万ドルに達し、このうちIBITだけで11億7,000万ドル、全体の約9割を占める。高手数料の転換ファンドであるGrayscaleのGBTCも同じ5日間で5,020万ドルを流出させており、同ファンドはETF市場全体の構造的な資金流出源であり続けている。
より長期の帳簿は依然プラスだ。商品が2024年1月に取引を開始して以来、市場全体の累計純流入は548億9,000万ドルに達している。IBITは単独で643億4,000万ドルを吸収し、発行体別で最大のシェアを握る。一方、GBTCは転換以降281億1,000万ドルを流出しており、これは市場史上最大の単一ファンド流出額である。この2つの数字の差は、発売後の時代がいかに偏っていたかを示している。低手数料の商品に資金が入り続ける一方で、旧来型のファンドは血を流し続けた。11月12日に動きがなかったのはGrayscaleのビットコイン (BTC)ファンド、CoinSharesのBRRR、Franklin TempletonのEZBC、Invesco GalaxyのBTCO、WisdomTreeのBTCWの5ファンドで、いずれも累計ではプラスを保ったまま当日はゼロを示した。
四半期前半の相場は様相が違っていた。ビットコインの10月上昇は、米10月の生産者物価指数(PPI)が0.3%に鈍化した直後の上昇局面で起きた。さらにその前には、週足MACDヒストグラムがマイナス転換する形で、長期足の警戒感が先に現れていた。今週の開示データと並べると、連続流出が進む中でETF経路が買い手から売り手へと役割を移していった過程がたどれる。
本レポートが対象とするのは11月5日から12日までの6営業日である。期間全体で計17億2,000万ドルが流出し、最終日の11月12日に2億8,410万ドル、この間、純流入となった日は一日も存在しない。
AIによって生成され、AIによるレビューを経て、COINOTAGの編集監督のもとで公開されました。