米検察、Binance(BNB)のイラン制裁違反の疑いで捜査開始か 6,100万ドル没収手続きの直後に

マンハッタン連邦検が新たな捜査を開始

世界最大級の暗号資産取引所Binance(BNB)をめぐり、マンハッタンの連邦検察官がワシントンの司法省刑事局と連携し、イランに対する米国制裁の違反がなかったかを調査する捜査に乗り出した。2026年9月22日時点で確認できる情報によれば、捜査の焦点は、イラン関連の取引を検知・遮断するためにBinanceが適用しているコンプライアンス管理の実効性、および調査対象として特定された取引の性質を同社が認識していたか否かにある。現時点で起訴はなく、裁判所が違法行為を認定したわけでもない。あくまで進行中の連邦捜査だ。Binance側は制裁違反に対してゼロトレランスポリシーを維持しており、法執行機関に全面的に協力し、違法なアクターのプラットフォームからの排除を継続していると説明する。同社の公式な位置づけは「疑惑」ではなく「スクリーニング体制への問い」であり、この区別が今後の捜査の強さと、BNBを巡る市場の不確実性の織り込み度を左右する。

6,100万ドルの没収手続きが影を落とす

この捜査は、ニューヨーク南部連邦地区検察官事務所が、制裁対象のイラン産原油の闇市場取引に由来するとされる約6,100万ドル相当の暗号資産の没収を求める民事没収申立を行ったわずか数日後に開始された。申立は、中国系とされる2社、Blessed TrustとHexawellがBinanceの口座を使い、資金をイラン政府とイスラム革命防衛隊(IRGC)に送金したと主張する。また検察は、Entity Aと名付けられたクジラ級の自己管理ウォレット群が、違法な原油取引の収益15億ドル超を受け取り、配分していたと説明する。Binanceはこの没収事件の当事者ではない。リチャード・テンCEOは、申立が取引所を相手にされたものではなく、Binance自身の規則違反を示す主張は含まれていないと表明している。それでも、制裁事件の中心に同社プラットフォーム上の口座が位置づけられた事実は重い。

米財務省がデジタル資産セクターを標的に

規制環境は8月24日、財務省が「経済的排斥作戦(Operation Economic Outcast)」と名付けた取り組みを開始したことで一段と厳しくなった。外国資産管理室(OFAC)はイラン関連の企業・個人・船舶計60近くに制裁を課し、大統領令13902号に基づく5件のセクター指定を発布した。対象はデジタル資産、テクノロジー、金、航空、海運で、イランのアクターとのデジタル資産取引が正式に制裁対象セクターと認定された。この一斉措置は、テヘランの暗号資産ルートに対するワシントンの圧力が数か月にわたり強まってきた流れの延長にある。制裁アナリストは、イラン系取引所向けの大規模な送金を処理する機関、とりわけ米市場アクセスに依存する外資系企業の二次制裁リスクが高まると警告する。機関投資家の感度は数字にも表れている。2026年1月にCoinbaseとEY-Parthenonが実施した機関の意思決定者351人への調査では、66%がカストディアン選定の主要基準としてコンプライアンスを挙げており、1年前の25%から約3倍に増加した。

43億ドル和解の遺産が再試される

今回の捜査は、2023年にBinanceが米当局と結んだ和解で約束した内容の再試験でもある。当時のCEOチャンペン・ジャオ(Changpeng Zhao)と同社は、銀行秘密法違反、無認可の資金移動業、制裁違反を認め、43億ドル超の支払いで合意した。裁判記録によれば、2018年から2022年にかけて、プラットフォームは米国在住ユーザーとイラン人ユーザー間の取引8億9,800万ドル超を仲介していた。ジャオ氏は2024年4月30日に4か月の実刑判決を受け、3年間の独立コンプライアンス・モニターが導入された。Binanceはそれ以降、本人確認スクリーニングとブロックチェーン分析ツールに数千万ドルを投じ、2026年2月時点で従業員の約25%にあたる1,500人超のコンプライアンス要員を擁し、イランの主要取引所4社へのエクスポージャーを2年間で97.3%、419万ドルから11万ドルに削減したと報告している。別途、2023年1月から2025年6月までの間に、主要な違法資金カテゴリーへのエクスポージャーが96%減少したという。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bitgetで現物・先物価格をライブで確認できる。

BNBにとってのコンプライアンス・リスク

筆者の読みでは、これらの動きをつなぐ糸は、Binanceのコンプライアンス体制そのもの——個々の取引ではなく——が主役になったことだ。同社は上位10の中央型取引所の合計取引高のうち38.7%を依然として握っており、機関投資家の懸念が生じればそれは波及せずにはすまない。カウンターパーティーが距離を置けば、流動性プールは薄まり、注文は競合取引所へ流れる。トレーダーはそのシナリオ下でのBNBの調整圧力に目を光らせているが、現時点で明確な売り圧力は観測されていない。司法省は取材への回答を拒否し、捜査のスケジュールも公表されていない。今後を分けるのは、検察が同社の「故意の」イラン関連取引処理を認定するか否か、そしてモニター期間中に整備された管理が連邦の精査に耐えられるか——この2点であり、執筆時点でいずれも決着していない。