Aave、6%下落で124.73ドルのサポートを試す

弱い相場の中での1日下落

Aaveの価格は火曜日、上値の126.74ドルの割れたラインと、下値の124.73ドルの安値という2つの基準点にはさまれた状態で寄り付いた。1日で6.14%の下落により、13:15(協定世界時)時点でトークンは125.57ドルまで押し下げられている。これは市場全体の調整の中での動きだ。ビットコインの価格は同じ時間帯に0.67%下落し、仮想通貨市場全体の時価総額も0.74%縮小しており、AAVEの下落は市場と歩調を合わせたものだった。執筆時点のレートは125.77ドルで、その水準から0.2%上、ただし24時間では5.56%の下落となる。この下落で、前のセッションで守っていたサポートを割り込み、短期的な地図が塗り替えられた。

背景要因としては、仮想通貨ファンドからの資金流出の継続と、金利上昇観測の2点が挙げられている。ただし、いずれも今回の下落の直接的な引き金と確定したわけではない。コイン固有の悪材料も出ていない。プロトコルレベルで記録に残った動きはDAO提案の承認のみで、売り材料とは言い難いガバナンス上の事項だ。この承認は、Binanceのホットウォレットへのハッキングを受け、9資産がローン・トゥ・バリュー0%に設定された後でレンディング市場が再開した後に到来した。Aaveプロトコルは多くのDeFi強気相場観測の流れの中心にあり、預入と借入需要は市場全体のサイクルに連動するため、下落も市場に沿って動きやすい。

時価総額で40位のトークンには、直近1週間の上昇という明るい材料も残る。7日間で3.28%の上昇を記録しており、下落前までは市場が強気相場へ戻りつつある流れのように見えた。ただ、24時間でここまで落ちると、週間の上昇分で得られた余力は数字以上に薄れている。短期的なセンチメントが現在の弱点だ。国内では、当サイトの優良仮想通貨取引所にも挙げたUpbitで、トークンは17万ウォン、4.87%安で取引された。

割れたサポートと124.73ドルの最後の防衛線

下値の地図は薄くなっている。日中に示唆されていた128.33ドルと126.74ドルの2つのサポートはすでに崩れ、直近の安値である124.73ドルが最後の防衛線となった。この安値が持ち堪えるかが現在の焦点だ。一度割れたラインは上値の抵抗として働きやすいため、反発しても126.74ドル、続いて128.33ドルが先行し、新たな需要の探索を迫られる。ローソク足の下にも明確な床はなく、124.73ドルを割った場合の下値の目算は立てにくい。今後24〜48時間のリスクはこの点に集約される。

上値の回復ルートは3段階だ。まず128.33ドルの取り戻しが必要で、次に130.28〜131.82ドルの移動平均帯を通過する必要がある。この帯では複数の移動平均が収束し、過去に売り注文が溜まりやすい水準だ。この帯を上回って初めて、直近高値の134.15ドルの再テストが視野に入る。移動平均が上値に回るまでは、慎重な見方を崩さないのが妥当だ。ポジショニングの説明材料は乏しい。先物を含むコイン固有のデリバティブのデータは分析時点で入手できず、下落のメカニズムは特定されていない。

判断の窓の中には予定された変数が1つある。米国の10月消費者物価指数(CPI)だ。金利観測に直結するインフレ指標で、現地時間11月10日8時30分に発表される。強い数字なら「高めの金利の長期化」観測を強め、リスク資産の重しになる。弱い数字ならその逆だ。今回の下落は、これまでの上昇の一部を手放す動きでもあった。Aaveはハッキング後の信頼回復を背景に、一時は138ドル近辺まで上昇していた。そこから現在のレートまでの距離は、1セッションで失った地尺の大きさを示している。全レベルの一覧は、当サイトのサポート・レジスタンス水準ページのAAVEテクニカル分析を参照。

今回の見方の基礎となる総合的なサポート・レジスタンス地図では、直近の強い支持線は121.19ドル(複数指標の合流地点、強度71/100)、最強の上値は133.48ドル(77/100)となっている。永久取引の資金調達率は0.0045%、未決済建玉は9,619万ドルで、いずれも極端な水準ではない。トレンド分類は横ばい、RSIは40.17で中立圏にある。執筆時点の現物レートは125.77ドルで、13:15(協定世界時)の水準からは0.2%上、24時間では5.56%下。直近の目標値との距離は狭く、124.73ドルの安値まで約1.04ドル、121.19ドルまでは約4.58ドルだ。