LlamaRisk、Binanceハッキング後のAAVE市場再開に向け4段階計画を発表

第2段階はすでに実行済み

リスク提供業者LlamaRiskは金曜日の13時49分(UTC)に、Binanceのホットウォレット侵害を受けてAaveが凍結した貸出市場を再開するための4段階計画を公開した。土曜日にはAave(AAVE)の価格が24時間安値の123.06ドルから134.36ドルへ上昇し、一日での上げ幅は6.7%に達した。計画はAave V3から始動する。第1段階はV3で凍結されたリザーブの再開、第2段階はV4の一部資産の担保ファクターをゼロに設定することで、LlamaRiskはこの設定が計画公開時点ですでに反映されていたと報告している。第3段階はV3リザーブの多くでLTV(貸出価値比率)を復旧させ、第4段階でV4リザーブを再開する。LTVと担保ファクターは何が借入の裏付けになり、どれだけ引き出せるかを決める値であり、この復旧こそが市場の正常化への道となる。ただし9資産は対象外だ。Tether(USDT)、USDC、USDT0、PolygonのPOL、WAVAX、sAVAX、XAUt、PAXG、OPはV3でLTV0%、V4でも担保ファクター0%のまま維持され、いずれのバージョンでも新規借入の担保にならない。Horizon RWAマーケットはそもそも凍結対象から外れていた。Aaveの公式ドキュメントはAAVEをプロトコルのガバナンストークン、イーサリアム上のERC-20資産と説明し、トークンの市場価格と貸出市場の運用状態を区別している。土曜日の取引はまさにその区別を映すもので、トークンは回復織り込みの値動きを見せ、プロトコル側は再開チェックリストを消化していた。11時46分(UTC)時点の記録では価格は133.97ドル、24時間で6.66%高、高値は134.18ドルで、その後の相場はこの水準をわずかに上回っている。

当メディアのサポート・レジスタンス分析の総合スコアでは、直近の強い抵抗線は136.10ドル(スコア94/100)、最強の支持線は125.56ドル(スコア100/100)に位置する。ライブ監視ではAAVEは134.36ドル、直近データから0.4%高、24時間の上昇率は6.7%となっている。姿勢はまだ防御的だ。永久先物の資金調達率はマイナス0.0126%、建玉は1億1,618万ドル、RSIは41.69で、広い流れは引き続き下落トレンドに分類される。ビットコインが追跡市場の68.1%を占め、センチメント指数は恐怖圏の30/100であり、アルトコインの上値挑戦は慎重な地合いへの逆張りとなる。136.10ドルを日足で上抜ければ回復局面で最初の明確な突破となり、125.56ドルを割れれば主導権は売り手側に戻る。

侵害後、292リザーブが凍結

Binanceは金曜日の公式発表で、侵害されたホットウォレットから約63億ドル相当のトークンが不正に引き出されたと説明し、うち約30億ドル分はそれまでにオンチェーンで凍結済みだと明らかにした。同取引所はSAFU準備金と社内資金で損失を補填し、ユーザーに負担を負わせない方針を示し、調査は継続中としている。オンチェーンの記録は損害の一部をAave自体に結びつけている。攻撃者に関連するウォレットはAave V3に6,000万USDTを担保として預け入れ、19,762 WETH(借入時点で約4,460万ドル相当)を借り出した。実質的には、差し入れた担保を裏付けにしたレバレッジポジションだ。同じポジションの別の評価では担保が5,990万ドル、債務が4,380万ドルとなっており、LlamaRiskは通常の清算処理で完結し、預け入れ者にリスクを与えないと結論づけた。プロトコルの緊急対応として、Aaveは16ネットワークにわたる292リザーブを凍結した(V3で175、V4で117)。新規の預入と借入は停止したまま、返済・引き出し・清算は継続している。Aaveガバナンスフォーラム内の意見は割れた。大口の外部預入後に新規供給の規模や速度を制限する仕組みが必要だとする投稿があれば、担保が債務を上回るポジションへの全面凍結は過剰だと反論する声もあった。いずれも個人の投稿であり、プロトコルの決定ではない。別の動きとして、Binanceは金曜日、AAVEを含む12のBTC現物ペアを上場廃止にすることを確認し、同取引所でのトークンのペア選択肢を縮小した。今回の取引で安値123.06ドルと現在水準134.36ドルの差は11.30ドル、約9.2%であり、この幅こそが4段階計画の成果を測るものさしになる。