Arthur Hayes氏、AI株売りでビットコインが7万5,000ドルに沈む可能性を警告

8万1,000ドル高値後に出た警告

ビットコイン(BTC)の価格は7万5,710ドルで推移している。Arthur Hayes氏が次の下値目安に挙げた7万5,000ドルから0.9%上、中間選挙後に手放した8万190ドルのフィボナッチ線からは約5.6%下の水準だ。Maelstrom共同創業者の同氏は、AI関連株をめぐる売りが強い上昇の最大の足かせになるとの見方を示す。トレーダーがAI株の売却を続ければ、ビットコインもアルトコイン市場全体も連れて弱含む可能性があるという。ただし同氏の警戒はあくまで短期的なものだ。より力強い上昇には特定のマクロ条件の転換が必要であり、AI産業内で危機が起きた場合は中央銀行が利下げに動く。その対応が中長期的には仮想通貨に追い風になると同氏は読んでいる。この警告は、乱高落した木曜の取引を締めくくる形となった。米中間選挙で民主党が勝利したことがリスク資産選好の復活材料となり、ビットコイン (BTC)の価格は7万5,700ドルから日中高値の8万1,000ドルまで跳ね、9月21日以来となる単日の最大の上げを記録した。上昇局面では現物ビットコインETFへの資金流入も再開し、途絶えていた需要の導線が戻った。しかし上げは持続しなかった。直近の読み取りからさらに0.5%下落し、24時間では6.3%安となっており、市場は木曜のレンジの下半分へ押し戻されている。ウォール街はもともと、選挙後のリスク資産回復に伴い年末までに8万ドルを上回ると見ていた。このシナリオが生き残れるかは、AI主導の株売りがいつまで続くかにかかっている。

マイナーポジション指数は0.2まで低下

価格が折り返す中でも、オンチェーンデータは早期の強さの兆しを捉えていた。マイニング事業者が自身の収入フローに対してどれだけ売りに回しているかを測るマイナーポジション指数は、2.9に急上昇した後0.2まで落ち込んだ。数値が低いほど市場への供給が細っていることを意味し、買い手が戻ってきた際の回復を下支えしうる条件だ。指数のピークは名前の通った売却と重なった。Riot Platforms(RIOT)が指数天井打ちの時点で1万599BTCを売却したのである。この処分は、すでに縮小局面にある業界での出来事でもある。Core Scientificは2026年末までにビットコインのマイニング事業からの撤退を完了する見通しだ。大口保有者の動きは読み取りが難しい。取引所のホエール比率は0.9を上回って推移しており、大きな財布が活発であることは示すものの、買いか売りかまでは判別できない。積み増し側が優勢になれば、いかなる回復にも足場ができることになる。チャートは上下両方向のリスクを描く。8万ドルのゾーンが再び上昇の頭を押さえ、61.8%戻しのフィボナッチ線は8万190ドルにある。ここを3日連続の日足終値で上抜けば、次の目標は8万2,900ドルが視野に入る。一方、相対力指数(RSI)は上昇中に高値更新に失敗し、チャイキンマネーフローはゼロ近辺で膠着。資金の流れはどちらの側も握っていない。下値側では、4時間足が最初の下値ラインに置いていた7万8,200ドルがすでに現在値を上回る位置にあり、上昇がボリンジャーバンドの上限に触れた後はバンドが拡張、中央の7万8,400ドルも上値として重なっている。Hayes氏が描くシナリオでは、AI株売りが加速した場合、7万5,000ドルから心理的な節目の7万ドルまで下値余地が広がる。

当社が追跡する各指標の総合スコアは、現在の相場を下の余裕が薄い下降トレンドとして位置付けている。現在値直下で最も強いサポートは7万3,722.51ドル。200日移動平均を含む重なりから63/100の評価だ。対して最も重い上値は8万2,211.36ドルで、50日移動平均と一目均衡表の雲の上限が交わる水準として97/100と高い。建玉の傾斜も片寄っている。永久先物の資金料率はわずか0.0071%、ロング/ショート口座比率は3.32で、口座の76.8%がロングを保有している。相対力指数は37.66と下降トレンドのラベルに沿う水準であり、ビットコインのテクニカル分析のライブ画面で各レベルの更新を随時追うことができる。現在値から測ると、市場は最も近いどちら側の境目である7万3,722ドルのサポートまで1,988ドルの距離しかない。