クレムリンが3者協議を支持、Bitcoin(BTC)は8万3,000ドル近辺で下げ止まる

BTC、下落幅の半値戻しを突破

Bitcoin (BTC)は水曜日、8万1,000〜8万3,000ドルの狭いレンジ内に張り付いたが、米国市場の遅い時間帯に上抜け、8万4,000ドル台後半まで駆け上がって8万7,000ドルからの下落幅の半値戻しを突破した。その後はじわっと熱が抜け、ビットコインの価格は現在82,877ドル付近で、直近24時間ではほぼ横ばいとなっている。流れを変えたのは外交だ。ゼレンスキー大統領はFOXテレビの出演で、前線を現在地で凍結することが戦争終結への現実的な道であると述べた。これはウクライナが一貫して掲げてきた立場だが、米国特使のモスクワ訪問と結びついたことで改めて市場の注目を集めた。その直後、プーチン大統領と米国特使のSteve Witkoffとの会談を経て、クレムリンは11月中旬に米国・ウクライナ・ロシアの3者協議を開催する方針への支持を表明した。米国株式市場の寄り付きと歩調を合わせるようにBTCは急騰し、50%戻しの水準を突破して8万4,000ドル台後半まで伸びた。ここに現物ETFの資金流入回復が第2の牽引役として加わり、今週の累計流入は10億ドルを超えた。翌日の午前は逆の反応も見せていた。原油価格急騰は水曜日にBTCを8万1,000ドル台から押し出せず、パキスタンとカタールが米イラン間の近期的合意を仲介しているとの報道で一時83,000ドルに迫ったが、夜間に合意を否定する報道が届くと上値は抑えられた。SpaceXの決算発表が好感されてリスク選好が薄いながらも回復し、再び83,000ドルを上回ったものの、半値戻しの水準は再び抵抗として機能した。ブレイクが実現したのは海外セッションになってからで、しかも持続しなかった。20年債入札が不調に終わり、買い_pressureは追い風を失って足踏みとなり、仏独利回りスプレッドは1.6%まで拡大してギリシャ債務危機以来の水準に達し、市場の目線は安全資産へと流れた。Metaが好決算を発表した一方でTeslaは市場予想に届かず、アジア株式市場は今日の朝に軟調となり、ビットコイン (BTC)は8万2,000ドル台へ戻って以降、この水準で落ち着きを取り戻している。

応募倍率2.73倍、テールは0.9bp

今回の上昇は、いわゆる死んだ猫の跳ね返り以上と確認できる。BTCは8万7,000ドルからの下落幅の50%戻しをクリアしたうえで、先週の戻り高値も更新しており、回復シグナルの二重確認が成立した。ただしチャート上の工作はきれいではない。先の下降チャネル上抜けは偽シグナルに終わり、今回の上昇は鋭い推進ではなく、上昇フラグ、あるいはより緩やかな新しい下降チャネルの形成という体裁をとっている。外交そのものについて、ゼレンスキー氏は現在地での前線凍結を受け入れるかとの問いに対し、それが現実的な終戦への道であると答えている。現行の前線での停戦はウクライナが以前から公式に掲げてきた立場だが、市場が反応したのはそれがモスクワでの米特使の発言と結びついた点である。Witkoff氏側はなお溝が残ると認めたが、投資家はこの流れを一歩前進と読み、リスクオンで応じた。この耐性は直近の値動きとも整合する。3億700万ドル規模の清算フラッシュの後も、8万3,000ドル付近はすでに下値として耐えていた。資金調達側の話はあまり良好でない。20年債入札の応募倍率は2.73倍と前回の2.57倍から改善したが、入札前先物に対するテールは+0.9bpに達し、出来は平凡だった。仏独スプレッドの1.6%超えは安全資産需要を約束したが、その需要が十分に姿を見せることはなかった。決算も結果は分かれた。Metaは力強い決算を届けた一方、Teslaの中核となる自動車販売は前年同期比で減少し、株価はAIとロボティクスへの期待にのみ下支えされた形で、アジア株は木曜日に向けて軟調になった。先行きのカレンダーも重い。来週水曜日にGoogleとMicrosoftが決算を発表し、続く木曜日にAmazonとFOMCを控えるが、その間の材料は乏しい。規制の動きもこのセッションを通じて一本走っていた。OCCがステーブルコイン発行体の申請、準備資産の保管、監督を対象にGENIUS法の施行規則を公表し、Bessent財務長官は同法を、混乱していた銀行券を統一的な連邦規則で統制した1863年の国立通貨法と並べる比較を行った。これはステーブルコインを次の標準化された紙幣として位置づける見方であり、Bitcoin市場全体に及ぶ展開として意識されている。

サポートは82、レジスタンスは93

現物は取り戻した地歩を保っている。ライブの価格は82,877ドルにあり、当メディアのテクニカル分析の総合スコアは、サポートを81,361ドル(100点中82)、レジスタンスを84,505ドル(100点中93)と評価している。価格はほぼレンジの中央、下限まで約1,515ドル、上限まで約1,628ドルの位置にあり、今週早くに意識された83,400ドルの供給壁は今やこのレンジ内に置かれている。ポジション面には警戒材料がない。ファンディングレートは0.0022%、建玉は約160億5,000万ドルで、レバレッジは積み増されることなく持ち続けられている状態だ。両端の間のオーダーブックが当面の主戦場であり、いずれかの水準を決定的に抜ける動き、おそらくは水曜日の決算とFOMCを通過した後には、全体の構図を描き直すことになる。