ベッセント氏がイランへの経済Dデーを宣言、ビットコイン(BTC)は7万7,000ドル近辺

ベッセント氏のDデー宣言が市場を動かす

ビットコイン(BTC)は月曜早朝に7万7,000ドル近辺で取引された。スコット・ベッセント財務長官がイランの経済的生命線を断つと明言し、地政学的緊張が高まる中、ブレント原油は1.87%安の92.63ドル、WTIは1.97%安の85.35ドルとなった。下落はエネルギー全体に波及し、天然ガス、ガソリン、暖房油はそれぞれ1.68%から1.88%の下落となった。先週の rally で両原油は5%以上上昇していたが、その一部を打ち消した。この rally は実需ではなくレトリックに基づいていた。8月19日、ドナルド・トランプ大統領は「これまでにない最も厳しい経済作戦」と宣言し、テヘランに支援を与える政府は深刻な結果に直面すると警告した。ベッセント氏は日曜日にFTの意見記事とXで同調し、「経済のDデー」が夜明けに始まると述べ、この作戦は一国に対する史上最大の金融攻撃だと強調した。同氏は同盟国に米国と共にイランを孤立させ、打ち負かすよう求めた。また、米国はイランの軍事能力を解体し、ほぼ全ての軍事工場を破壊し、核プログラムを埋没させたと主張し、経済圧力が最終段階だと述べた。財務省はすでに宣言を超えた行動を取っている。外国資産管理局(OFAC)は7月にイラン関連の暗号資産1億3,000万ドル以上を凍結し、数週間後にはホルムズ海峡の船舶通行料を徴収するスキームを標的にした。この凍結は、デジタル資産がすでに執行網の内側にあることを示している。デジタル資産市場にとって、この escalation は制裁問題であると同時にマクロイベントでもある。ビットコインは02:15 UTC時点で7万7,000ドル近辺にあり、今後数セッションでの反応がアルトコインやリスク選好の方向性を決める可能性が高い。

ホルムズ海峡通過が392%増、イランが反発

月曜日の反転は、政策見通しよりも供給ニュースに起因していた。タンカー追跡データによると、ホルムズ海峡の船舶通過は過去2週間で39隻から192隻に増加し、392%増となった。ただし、最初の週のベースライン39隻が異常に低かったため、パーセンテージの増加は回復を過大評価している。交通量は、エネルギー情報局(EIA)の数字によると、戦前の水準である日量約2,090万バレルを約90%下回っている。増加の大部分は、新しい貨物ではなく、戦争地帯で船舶がトランスポンダー信号を復元したことによる。多くの船長が安全のために追跡装置をオフにしているためだ。イラン側はこの作戦を退けようとした。革命防衛隊のスポークスマン、ホセイン・モヘビ氏は、トランプ大統領の大統領令は、米国が軍事面で失敗したことを暗黙に認めるものだと述べた。これは、経済宣言に対するイラン政府の最初の公式反応である。イラン最高国家安全保障会議の事務局長モフセン・レザイ氏はさらに踏み込み、海峡全体の石油輸送を停止すると脅した。この脅威が実行されれば、世界の供給の相当部分が失われることになる。市場はまた、レトリックに対する反応が鈍くなっている。大統領のソーシャルメディア投稿を分析すると、2月以降イランまたはホルムズに言及したものが269件あり、その価格への影響は繰り返しによって薄れている。未解決の問題は中国だ。Kplerのデータによると、中国はイランの輸出石油の80%以上を購入している。北京が購入を続ければ、米国の新たな金融措置は実物市場をあまり縮小させないかもしれない。先週の5%上昇にもかかわらず、ブレントは史上最高値を大きく下回っており、地政学プレミアムが侵食される余地が残っている。

ビットコインの次のシグナル:制裁の範囲

月曜日の escalation は、財務省が「Operation Economic Outcast」を発表したことで、宣言を超えた。これは5つのセクターを対象とする1ページの指定であり、デジタル資産も含まれ、大統領令13902の下でいずれかの国の暗号資産産業が標的となったのは初めてである。新しいセクターでブロックされた企業はまだないが、同時に、イランのシャドウフリートの仲介業者であるUAE在住のイワン・オブホフ氏が、2023年以降に革命防衛隊の石油販売で1億ドル以上の暗号資産決済を行ったとされるとして名指しされた。テザーのキルスイッチは、過去1年間にイラン中央銀行のステーブルコイン約4億7,500万ドルを凍結しており、ベッセント氏はテヘランに資金洗浄する事業体はドルシステムから切り離されると警告した。公開されている銀行禁止リストには、依然としてクンルン銀行(2012年)と丹東銀行(2017年)のみが含まれている。主要な中国の銀行は指定されておらず、財務省自身の見積もりでは中国がイラン石油輸出の約90%を占めているが、北京は数時間以内に圧力を拒否した。

イラン作戦がマクロのヘッドラインを支配する一方、伝統的市場では、リスクセンチメントに影響を与えうる別の法廷闘争が進行している。メタ・プラットフォームズは月曜日に559.02ドルで終了し、1.66%上昇した。29州の司法長官が起こした青少年安全裁判の冒頭陳述が始まったにもかかわらずだ。彼らは、FacebookとInstagramが未成年者に習慣性を生むよう設計されていると非難している。ジム・クレイマー氏は投資家に売却しないよう助言し、法的圧力は一時的であり、問題は「企業被告にとって最悪の地区」にあると述べた。バンク・オブ・アメリカは買い推奨を維持し、目標株価810ドルを設定。43人のアナリストのうち38人が買い推奨で、売り推奨はゼロ。逆クレイマー取引は負け記録がある。SJIM ETFは2023年3月から2024年2月までに15%下落し、S&P 500は25%上昇した。

石油売りと1億3,000万ドルの暗号資産凍結は、一つの政策転換の二つの表現である。ワシントンはイランへの経済圧力を強めているが、市場はそれが供給を制約するかどうか疑問視している。この不確実性はビットコインにとって重要だ。現在7万7,000ドル近辺で取引されており、地政学的セッションはリスク資産を最初に動かす傾向がある。自動化戦略、特にAIトレーディングボットは、ヘッドライン主導の変動を双方向に増幅させることができる。焦点となっている一次文書はベッセント氏自身の声明であり、この攻勢を終盤の始まりと位置づけている。未確認のまま残っているのは、中国がイラン産原油を吸収し続けるかどうか、そして将来のエアドロップ配布を含む暗号資産チャネルが次の執行対象になるかどうかだ。我々の見解では、ビットコインの短期的なレンジは、石油価格そのものよりも、ワシントンの次の動きが実際の供給または金融チャネルを閉じるかどうかに依存する。