Bitruリサーチ、XRPは1.35ドルのサポートを再テスト後に反発へと分析

更新 22:54 UTC： CoinMarketCapのデータによると、XRPは直近24時間で3.62%下落し、1.36ドル付近で取引された。

1.35〜1.38ドルの再テストをBitruが指摘

XRPの持続的な反発には、その前に1.35〜1.38ドルのサポート帯の再テストを経る必要がある可能性がある。Bitruリサーチが10月12日(月)に公表した評価でそう結論づけた。同リサーチ部門は回復の是非を二つの重しで整理した。一つは混み合っているレバレッジのロングポジション、もう一つは現水準での買い増しを止めたホエール(大口投資家)の存在だ。XRPの価格は月曜日、この帯の上半分を維持して推移し、当社のライブ監視では1.35ドル付近で取引された。直近24時間で約4%安であり、同セッション序盤に守っていた1.38ドルをやや下回る。この見通しが出る前の1週間は売りが重かった。トークンは1.66ドルから約16%下落した後、月曜早朝の取引で1.35ドルを上回って安定した。下落前の水準からは大きく乖離しており、アルトコイン市場全体も下値を支える動きを見せていない。診断で際立つのはポジションの偏りだ。先物市場では価格上昇時のみ利益が出るロング契約にトレーダーが集中する一方、コントラクト取引の現物側の買いは薄いままだった。Bitruの警告は修辞ではなくメカニズムの話である。レバレッジ買いの手元資金が尽きれば取引所は強制決済を行い、通常の調整がより速く深い売り崩しに変わる。したがって帯を割り込めば、基礎需要が本来支える水準をはるかに下まで連鎖し得る。この枠組みでは、有意な反発にはロングが試練を生き延びるか、それに先立つ新規需要が必要で、いずれも現時点で見えていない。同リサーチは静かな異変も指摘する。XRPは取引所ウォレットから流出し続けており、通常なら買い集めの兆しだが、大規模な買い注文の裏付けは確認できないという。ホエールの流入が裏付けるまで、同部門はこの帯を確定した床ではなく、生きた問いとして扱い、モメンタムが転じる前にテストが来ると見る。

ホエール流入は2021年以来の低水準

このサポート帯を支える資金流には数字がある。直近3か月のホエール流入の平均は6,100万ドルで、2021年以来の低さだ。この干上がりは、まさに取引所供給の減少が最後の買い手を求めるはずの局面で、それを消している。取引所に置かれるコインは減っているのに機関的な買いがそれを吸収せず、買い側の出来高も薄い。ホエールの注文は現価格より上の板を厚くする存在であり、上昇局面の天井を決める。3か月平均は、まさにその欠けた重みを捉えている。テクニカル陣もチャートから同じ地図を描く。現在のXRPテクニカル分析では、短期の方向性を1.38ドルが決める。維持できれば1.45ドルを経て1.50ドルへの道が開き、失えば1.35ドルが再び焦点になる。モメンタム指標は総じて弱気だ。ノートの基となったスナップショットでは相対力指数(RSI)が45.05を示し、MACDとチャイキンマネーフローはいずれも売り手が主導する動きを描く。ファンド需要は物語の明るい半分を語る。XRP連動の上場投資信託(ETF)は5取引日で純1,130万ドルを吸収した。週の売りの中で伸びた唯一の需要線であり、ETFの基準では小規模だが、同部門が数えた唯一の純流入だ。関心はまた、ティッカーXRPNとしてNasdaqに上場したEvernorthのXRPトレジャリー上場にも集まっている。上場された組織が市場で買いを入れる仕組みは、暗号資産ネイティブのホエールに依存しない常設の買い注文を作る。1.35〜1.38ドルの帯にとって、この二つの経路が重要なのは、下値の買い手が買い続ける場合にのみ帯が保たれるからだ。テクニカル陣によれば、1.50ドルを抜ければ下落開始以降、すべての反発を止めてきた節目の水準もクリアする。トレーダーが向き合う計算は単純だ。機関需要が戻れば価格は1.50ドルを超える可能性があり、ホエールの買いが来なければ次の停留所は1.35ドルとなる。

このゾーンは月曜遅くに直接の売り圧力にさらされた。CoinMarketCapのデータによると、XRPは直近24時間で3.62%下落し、1.36ドル付近で取引された。これは暗号資産市場全体の時価総額が1.43%下落し、ビットコインが1.06%下がる中で、市場平均を上回る跌幅だ。Bitrueリサーチはデリバティブのロング対ショート比率を2.32と算出し、価格下落はレバレッジのロングの強制決済を引き起こし、連鎖的な注文で売りを拡大させたとしている。テクニカルには、60日移動平均と50%のフィボナッチ・リトレースメントが重なる1.38ドルのラインを下抜けし、相対力指数は27.32まで落ち、モメンタムは売られすぎの領域に入った新しい水準となった。同リサーチ部門の地図は今や双方向に伸びる。1.35ドルを維持すれば1.45ドルへの反発を試みる道が開く一方、割り込めば価格は1.32ドルへ向かう。火曜日の米消費者物価指数(CPI)の発表が、どちらの経路を価格がたどるかを決めうる直近の変数として立つ。

当社の総合スコアリング(各支持・抵抗を、そこに集まる指標から100点満点で採点)では、直近の支持は1.3428ドルでスコア96、最初の抵抗は1.4279ドルでスコア100と判定された。ポジション構造は混み合ったロングを示す。perpetualのファンディングレートは-0.0036%、ロング口座はショートを2.83対1で上回り、口座の73.9%がロング側だ。直近24時間で価格は3.90%下げ、時価総額は85,496,513,713ドル、出来高は1,341,680,654ドルにとどまる。モメンタムは冷え込み、相対力指数は38.94まで下がり、MACDは弱気シグナルを示す。一方、恐怖・強欲指数は依然として69を示し、強欲圏だ。トレンドはレンジ内で、1.4279ドルの壁が上値を抑え、1.2469ドル(スコア72)が次の支持待機ラインとなる。1.3428ドルの棚が崩れて下の支持クラスターへ主導権を渡すか、それとも1.4603ドル(スコア86)の突破で上方が開けるか、そのどちらかで構図は変わる（22:54 UTC 時点）。