BlackRockのIBITが2億9,200万ドルを吸引して米ビットコイン(BTC)現物ETFの3週連続流入をけん引

IBITが3週連続の流入をけん引

米国の現物ビットコイン (BTC)ETF市場は、9月28日から10月2日までの5営業日で8,293万ドルの資金を吸収し、3週連続の純流入で締めくくった。この牽引力のほぼすべてを担ったのはBlackRockのiShares Bitcoin Trust(IBIT)で、同ファンドは2億9,200万ドルを吸引し、他ファンド全体の出金合計を上回る規模となった。各ファンドの設定・解約を集計する分析プラットフォームSoSoValueの資金フローデータも連続性を裏付けており、直近3週間の週次計上額はすべてプラスで、いずれも同じ旗艦ファンドに支えられている。数字は集中ぶりを明快に示す。IBITを合計から除くと、残りのファンドは今週ネットでマイナスに沈んでおり、見出し上の流入額は、単一の運用会社の商品がセクター全体の出退を上回ったからこそ存在している。GrayscaleのBitcoin Mini Trustは2,490万ドルを、ARK 21Shares Bitcoin ETF(ARKB)は2,550万ドルを積み増し、ARKBの累積純流入は約14億ドルに達した。IBIT自体の設定累計は現在657億3,000万ドルで、この複合体全体で最も深い機関資金の溜まりとなっている。資金流入は市場の強さと重なった。月曜日の08:25 UTCにビットコインの価格は86,326ドルを付け、24時間で1.5%上昇しており、機関の買いは下落相場を支える形ではなく、上昇する板に乗っている。かつて海外の商品と不透明な保管に頼っていた資産クラスにとって、3週連続のETF需要は定着した経路を示すものであり、週次データにこの流れが崩れる兆候は見られない。

流出一覧は、資金がどこから動いたかを示している。FidelityのWise Origin Bitcoin Fund(FBTC)は今週、主要ファンドで最大となる1億6,790万ドルの解約を計上し、そのうち1億2,558万ドルが9月30日の単一セッションから流出した。この規模の一日あたり引き出しは、通常、クジラ口座の組み換えと結び付けられる水準だ。アナリストはこの時期を四半期末のポートフォリオ再平衡と好調期間後の利益確定の重なりと読んでおり、同じ論理は旧型のシェアクラスにも通じている。GrayscaleのBitcoin (BTC) Trust(GBTC)はさらに5,460万ドルを失った一方で、同じ運用会社のMini Trustは2,490万ドルを吸収した。同一発行体の商品群が同じ週に正反対に分かれたことは、これが資産からの撤退ではなくラッパー間のローテーションである最も明快な証拠だ。9月の累計はこの点をさらに際立たせる。米現物ビットコインETFは9月に26億5,000万ドルを吸収し、これは8月に次ぐ過去2番目の月次実績で、特定週の幅は狭くても機関需要は集計上は幅広い。今後は方向よりも分布が重要になる。IBITへの集中はETF市場の健全性が単一ファンドの動向に連動することを意味し、戦略的ビットコイン準備モデルの背後にある積み増し規律が単一の商品内で展開されている。配分者は一律のHODLスタンスではなく、商品・手数料・流動性を選別しており、その選択はより広いビットコインエコシステムの週次資金フローに表れている。

8万7,331ドルの抵抗線に焦点

日次データを詳細に見ると、週間合計は決して滑らかなものではなかった。米現物ビットコインETFは月曜に3,107万ドル、火曜に6,619万ドルの流入を記録した後、水曜に1億4,869万ドルの流出となり、9営業日にわたる純設定の連続が途切れた。その後、木曜には1億267万ドル、金曜には1億8,984万ドルと買い手が戻っている。今週最も注目されたデビューはBitwiseのNEAR ETFで、火曜に上場し、初日に3,599万ドルを含む初の5セッションで約5,835万ドルを集めた。ビットコイン以外では状況が分かれた。イーサリアムETFは約1億3,800万ドルの純流出でここ数週間で最も弱い週となり、FidelityのFETHが7,406万ドルで主導した。一方、Zcash関連ファンドは9,356万ドルを失い、5週連続の流れが終わった。ETF Storeの社長ネイト・ジェラシは、SECが初の3倍レバレッジ型ビットコイン (BTC)およびイーサリアムETFの上場を承認したと指摘し、この規制上の転換を劇的な変化と評した。

（15:15 UTC 時点） COINOTAG独自の42指標複合S/Rスコアリングエンジンは、スイング高値、R1、フィボ0.000、ドンチャン上部バンドの重なりから8万7,331ドルの抵抗線を92/100と評価する。最強のサポートは8万4,822ドルで、一目均衡表の転換線、フィボ0.114、低出来高ノードを根拠に87/100だ。現物は85,542ドルで推移し、24時間で0.25%の小幅上昇となっている。RSIは64.69、MACDシグナルは弱気、トレンドは上向きのまま。資金率0.0027%、未決済建玉164億ドル、ロング/ショート口座比率1.12がポジションの建設的な構えを維持し、恐怖・強欲指数は70の強欲圏にある。8万7,331ドルを上抜ければ次は9万5,445ドルが視野に入る。逆に拒まれて8万4,822ドルを割り落とせば、強気の読みは失効する。ビットコインのテクニカル分析は全水準を追跡している。BTCの時価総額1兆7,209億ドルは、COINOTAG追跡銘柄時価総額2兆5,373億ドルの67.8%を占める。