ダインズ上院議員が提出したADAPT法案、Bitcoin(BTC)税制見直しでステーブルコイン決済を非課税へ

ステーブルコイン決済に税制緩和

モンタナ州選出のスティーブ・ダインズ上院議員は9月30日、米国におけるデジタル資産の課税方式を包括的に組み替えるADAPT法案を上院に提出した。共同提案者はワイオミング州のシンシア・ラミス氏、オハイオ州のバーニー・モレノ氏、サウスカロライナ州のティム・スコット氏の各上院議員。法案は内国歳入法典を改正し、納税者、事業者、内国歳入庁(IRS)のいずれもが摩擦なく適用できるルールの整備を掲げている。ダインズ氏はXへの投稿で、デジタル資産はすでに主流に入った一方で税法がそれに追い付いておらず、今回の立法はステーブルコイン、ネットワーク手数料、ステーキング、レンディングに明確なルールを与えると主張した。提出後数時間のBitcoin(BTC)の価格は明確な方向感を持たず、直ちに市場の反応は確認されていない。法案の中心は日常の決済、業界が「PayFi」として推進する決済レイヤーにある。GENIUS法に基づき発行された適格な米ドル建てステーブルコインによる財・サービスの購入は損益を認識せず、証券仲介業者も当該取引に関する情報報告義務から解放される。適格性は財務省が四半期ごとに公表するリストに紐付けられ、トレーダーおよびディーラーは対象外だ。並行する除外規定はネットワーク手数料、すなわちLayer 2やベースチェーンで支払われるガスに及ぶ。1取引あたりの合計手数料が10ドルを超えなければ損益は認識されず、仲介業者の報告も免除される。ただしトレーダー、ディーラー、バリデータ、年間5,000件を超える取引を決済するユーザー、専用に設計された構造化取引は緩和の対象外となる。続いて投資者への課税が強化される。デジタル資産に初めてウォッシュセールルールが適用され、損失が出た売却から30日以内に実質的に同一の資産を買い戻した場合の損失控除がブロックされる。みなし売却ルールも導入され、反対側のショートポジションで固定した利益が課税を無期限に繰り延べることはできなくなる。ステーキングおよびマイニング所得は受領者の居住地を所得源泉地とし、SEC規制下のファンドが外部プロバイダー経由で単一のプルーフオブステーク資産をステーキングしても課税上の地位は維持される。

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下院委員会は38対5で可決済み

上院での提出は、すでに進んだ下院側の作業と重なる。下院歳入委員会は9月16日、デジタル資産課税明確化法案(H.R. 10357)を超党派の賛成38、反対5で承認し、本会議へ送付した。委員会自身の発表がこの採択を確認している。同法案は報告義務の緩和とマイニング・ステーキングの課税扱いを覆っており、下院には委員会通過済みの対案があることになる。ADAPT法案は全15条で構成される。第2条がステーブルコイン決済の非課税措置を担う。第11条はネットワーク手数料に10ドルの基準を適用し、トレーダー、ディーラー、バリデータ、年間5,000件超の高頻度ユーザーの除外は同様だ。第7条は30日のウォッシュセール期間を法典に書き込むが、GENIUS法の規制対象ステーブルコイン、ステーキングとマイニングの報酬、時価会計ポジションを除外する。第9条はみなし売却の扱いを拡張し、規制対象ステーブルコインを再び対象外とする。第4条はステーキングとマイニング所得の源泉地を受領者の居住地とする一方、支店経由のマイニングについては設備と要員の所在地を考慮する。第6条はデジタル資産のレンディングに、証券貸借を参考にした非課税扱いを与える。第8条は、SEC規制下のファンドが外部プロバイダー経由で単一のプルーフオブステーク資産をステーキングしても課税適格性を失わないと明文化し、上場商品へのステーキング導入を検討する暗号資産ETF発行体にまで及ぶ規定だ。Coinbase、Fidelity Investments、Blockchain Association、Crypto Council for Innovation、Digital Chamberといった業界団体は上院法案への支持を公表している。ADAPT法案は今後、上院財政委員会に付託され、両案が進展すれば下院案との調整が行われる。

次は上院財政委員会

一次資料と突き合わせれば、両法案はいずれも成立前の提案であり、両院の可決と大統領の署名を経るまで効力を持たない。拘束力を持つのは法案文言そのものだ。ADAPT法案第2条は、適格なGENIUS法ステーブルコインによる財・サービスの支払いで損益を認識しないと定め、下院委員会の記録は9月16日の38対5採択を固定している。成立すれば、ルールは納税者、仲介業者、IRSを拘束し、どのステーブルコインが適格かは財務省の四半期リストが判定する。残る不確定要素は時期だ。