Nasdaqの6月以降最悪の一日を受け、イーサリアム(ETH)は2,371ドルへ下落

Nasdaqの2.6%下落が相場の主調を決めた

イーサリアム (ETH)は金曜日、ほぼ横ばいで引けた後そのまま週末へ持ち込まれ、日本時間の現物取引では00:03 UTC時点で維持していた2,384ドルから2,371ドルへ徐々に値を下げた。下落率は0.7%で、24時間では0.9%のマイナスとなる。イーサリアムの価格は今月のレンジの中段よりやや下に位置し、時価総額は約2,903億ドル、週末特有の薄い商いで24時間の出来高は84.3億ドルにとどまる。直近の全データ取得時点における24時間の変動率は0.09%で、今週の基準からすればこれが「安定」と呼べる水準だった。ただし、この静けさはネットワーク内部の事情ではなく、暗号資産の外側にある環境を映したものだ。Nasdaq総合指数は10月22日(木)に2.6%下落し、6月以来最悪の一日となった。先行しすぎた人工知能(AI)関連の評価水準とテック企業の弱い決算がリスク志向を削り、そこに米国とイランの対立が懸念材料として上乗せされた。イーサリアムとS&P500の相関は63%に達しており、セクションを代表するスマートコントラクト基盤であるETHは、独自の相場を描くというよりハイベータのテクノロジー株に近い値動きをしている。資金の流れにもこの連動性がそのまま表れた。防御姿勢をとった資金がBitcoinへ移動し、ビットコインの時価総額に占めるシェアは60%まで上昇。支配率の上昇はアルトコイン側の勢いを吸い取り、ETHは大半の時間帯で2,384ドルのラインを守りながら、週末にかけてわずかに値を滑らせた。

当社シグナルの支払い・抵抗合成スコアでは、現在値の直下2,348ドルに下値の棚が確認されている。ここは100日EMAと200日EMAが収束する水準で、スコアは100点満点中94点。上側では2,435ドルがセット内で最強の抵抗線に位置づけられ、スコアは99点だ。ポジションの張りは薄く、未決済建玉は99.3億ドル、永久先物の資金調達率は0.0002%とほぼ中立である。RSIは38.32、MACDは下降トレンド内の弱気シグナルを示しており、売り圧力はレバレッジではなくモメンタムが担っている形だ。スコアの全容はイーサリアムのテクニカル分析ページに掲載している。日足で2,435ドルを上回って終えれば調整の勢いが減衰した最初のシグナルとなり、逆に2,348ドルを割り込めば10月レンジの下限が意識される。

FRB会合を前に2,300ドルと2,500ドルの攻防へ

デリバティブの建玉データを見ると、圧力は強制決済ではなくポジション調整を通じて到達している。金曜日早朝までの24時間で永久先物の未決済建玉は15.95%減少した一方、平均資金調達率は+0.0059%の低水準を維持した(資金調達率は永久先物価格を現物に引きつけるための定期的な金銭のやり取り)。この組み合わせは、決済カスケードが板を掃く形ではなく、レバレッジのロングが徐々に手仕舞いしていることを示す。下値の水準配置も明瞭だ。注目すべきは2,300ドルの攻防である。買い手は10月にこの水準を2回下支えしており、アナリストの枠組みはここを起点に二方向へ展開する。防衛が成功すれば2,500ドルへの反発が視野に入り、割り込めば2,150ドルへの下落ルートが開く。このシナリオは2,300ドルの支援テストに関する先の解説で詳しく整理した。イーサリアム (ETH)は現在、50日移動平均(約2,551ドル)を下回っており、日足で2,500ドルを超えて終えることが回復局面の通過条件となる。相場外の側面では、今回の下落にネットワーク自体の問題は一切含まれていない。イーサリアムはバリデータがプルーフオブステークのもとで稼働することで安全性を担保し、供給の大きな割合がステーキング契約に固定され、小規模な取引は基盤チェーンへ決済されるLayer 2ネットワークを経由している。そして短期的な相場を支配するのはカレンダーだ。連邦準備制度理事会(FRB)は10月27日と28日に政策会合を開き、市場参加者はこの決定を今後24〜48時間のボラティリティを左右する最大の単独要因とみなしている。アナリストの見立ては「方向感のない」局面というもので、確認済みの上昇でも暴落局面でもない。あとは支援テストの帰趨が道筋を決める。距離感は素直だ。2,371ドルから2,500ドルの目標までは約5.4%の上値余地があり、2,150ドルまでは約9.3%の下値余地がある。