Franklin TempletonのXRP(XRP)ETF、9月16日に350万ドルの純流入

Franklin TempletonのXRPZが一本立ち

9月16日のXRP(XRP)ETF資金流出入データは今週最もクリアな形となり、その主役は単独の運用会社だった。Franklin Templetonが運用し、ティッカー「XRPZ」で取引されるXRP上場投資信託(ETF)は、同日のセッションでおよそ350万ドルの純流入を吸収した。同じ日にプラスで引けたXRP系ファンドはこの1本のみで、競合各商品はゼロかマイナスにとどまった。資金流出入データの集計では、正確な流入額は350万1,300ドルとされ、XRPZの累計純流入は約4億8,300万ドルに達する。この累計水準において、Franklinの商品は米国上場XRP ETFの中で事実上の「積み増し先」としての地位を確立しており、直近のほぼすべての読みでBitwiseやGrayscaleを上回っている。集中こそが今週のストーリーだ。前日のデータでは、XRP ETF全体の純流入は合計273万ドルで、その全額が再びFranklinの商品に向かった。1つのファンドが複数商品からなる市場全体の需要を丸ごと引き受けたのが、2日連続となった。周辺の週は薄商いだった。9月15日は流入も流出もゼロで引け、9月14日は複数ファンドに分かれる形で840万ドルが入ったが、9月11日にはまったく動きがなかった。9月10日の369万ドルも、その全額をFranklinが供給していた。今月最も強いセッションはやや前、9月9日にあった。XRP ETFはこの日およそ867万ドルを集め、Bitwise商品の657万ドルとGrayscaleのXRPファンドの211万ドルに分かれた。以降、買い手は世界最大級の資産運用会社1社に絞り込まれており、9月においてXRP ETF市場全体で最も安定した新規需要の供給源となっている。日次の資金流出入額は、設定・償還が毎セッション純資産価値基準で報告されるため、米国上場ラッパーを通じた機関投資家の積み増しを捉える最も透明性の高い公的指標だ。月間で強い売り圧力にさらされているトークンにとって、この安定した買いは意味を持つ。少なくとも1つの機関投資家層が、ボラティリティを待つのではなく、下落局面を通じて決済資産としてのXRPへのエクスポージャーを増やしていることを示しているからだ。

上院がCLARITY法案を停滞させる

こうした資金流入は、政治的な後退をまだ消化し切っていない市場に着地した。9月15日、米上院はデジタル資産の監督権限をSECとCFTCの間で線引きする市場構造法案、CLARITY法案の採決に必要な60票に届かなかった。この手続き上の敗北を受けてデジタル資産全体にリスクオフの売りが広がり、CoinGeckoの履歴データによれば、XRPは9月14日に1.42ドル付近で取引されていたものの、翌日には約1.28ドルまで下落した。1セッションで約10%の下げであり、その後1.30ドル付近まで部分的に戻している。採決そのものについては、当メディアがすでに追跡している。50票対49票の議事阻止の結果により法案は停滞し、Rippleの最高経営責任者Brad Garlinghouse氏はこの結果について上院民主党側の責任を公に指摘した。先に1.41ドルへ向かうフェイクアウトを追ったトレーダーは、トークンがサポートを下に切り返した時点で、いわば出口となる流動性を抱え込む形となった。出口流動性の典型例だ。この文脈で見ると、Franklinの流入は意図的な押し目買いと読める。資金データを拡散したBankXRPの投稿は、XRPZを同資産への機関需要の安定したアンカーとして位置づけており、値動きもこの見方を裏づける。価格が1.42ドルから1.28ドルへ下がる間も、Franklinのファンドは開場したすべてのセッションでコインを吸収し続けた。直近の読みでは、XRPは1.30ドル付近で取引されており、24時間レンジはおおよそ1.25〜1.31ドル、7日間で約6.7%、過去1か月ではおよそ30.1%下落している。レンジが狭いことは、月間ベースでは大きく水没しながらも、安値圏で売り手が消耗したことを示唆する。一方、テクニカル派は今月上旬に跳ね返された1.42ドル水準を、上値再挑戦の合否分岐点としてマークしている。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、MEXCで現物・先物価格をライブで確認できる。

BankXRPの投稿https://x.com/BankXRP/status/2100402766128857150

1.3436ドルの壁、スコア95/100

当メディア独自の42指標合成によるサポート/レジスタンス・スコアリングエンジンは、XRPを1.3022ドル、24時間で1.88%上昇と評価し、1.3436ドルのレジスタンスを95/100と付している。これは一目均衡表の雲上限にあたる先行スパンA・B、雲の上限、そして0.500フィボナッチ戻りの合流点だ。サポート側の1.2835ドルは93/100で、抵抗転換支持、0.618フィボナッチ、S1ピボットが根拠となっている。モメンタムは鈍い。RSIは46.96、MACDシグナルは弱気、トレンドは横ばいだ。先物の建玉データでは、資金費率は0.0029%、未決済建玉は8億1,790万ドル、ロング/ショート比率は口座ベースで2.94と、全口座の74.6%がロングとなっている。1.3436ドルを日足で上回けて終われば弱気シナリオは無効化され、逆に1.2835ドルを割れば1.1761ドルへの道が開く。Fear & Greed Indexのセンチメントは50/100と中立。そして冒頭で取り上げた9月16日の時間帯において、値動きは、その日の資金流入が消えた1.30ドル圏を保持している。