京畿警察腐敗調査ユニット、被害者14人の未上場コイン詐欺事件の主任捜査機関に指名

被害者14人、捜査は一本化へ

投資家の貯蓄を奪った未上場コインスキームをめぐり、韓国の対応が統合された。警察庁は先月、京畿南部地方警察庁の腐敗経済犯罪捜査ユニットを集中捜査機関に指名した。同ユニットは本年3月から事件の検討を続けており、今後は全国の警察署に寄せられた被害申告を一元的に受け付ける。被害者14人は詐欺および準預金の容疑で、ソウル松坡警察署を通じて運営側を提訴しており、これらの記録は京畿のユニットに移管される見通しだ。捜査当局は各警察署に対し、被害者がどのように投資し、どれほどの損失を被ったかを示す記録の提出を求めた。これまで各署は申告を個別に処理してきたが、指名により専任の体制を備えた単一の捜査線に組み込まれる。

告訴の対象はA社とその系列のB社だ。両社は記録上Dコイン、Eコインとのみ呼ばれる2種類の未上場アルトコインを発行していた。実在資産を基盤とするブロックチェーン取引プラットフォームの運営者を自称し、高収益と高配当を掲げて投資家を勧誘した。準預金行為や無登録営業で以前から批判を受けていたにもかかわらず、制裁は科されず、両社は新たなコインを発行して現在も投資家の募集を続けている。被害者の一人C氏(匿名)は水曜日の電話取材で、数億ウォン規模の資金を投じた末に配当が止まり、元本を失った経緯を語った。「人生が一夜にして崩れた」と述べた同氏によると、多くの被害者が告訴をためらっている。運営側は過去の告訴が不成立に終わったと伝え、詐欺の認定が残りの資産を断たれると恐れる者もいるという。同氏は投資した理由を今も説明できず、時間を戻せないと話した。

両社はコイン発行を継続

DコインとEコインは韓国取引所Gopaxで現物取引に上場していたが、取引所は2025年9月と2026年5月に投資家保護を理由として順次上場を廃止した。価格は2025年に約1万9,000ウォンと約3万2,000ウォンでピークに達したのち、上場廃止後に過去最高値からそれぞれ97.9%と99.6%暴落し、数百ウォンの水準まで落ちた。両社が保有者を待たせる口実にしてきた海外大手取引所への上場は実現しなかった。被害者らが語る配当構造は時期によって変質した。当初は現金で支払われ、のちにトークンそのものへ切り替わり、昨年からは支払いがたびたび見送られるようになった。配当として受け取ったコインの価値も大半が失われている。

規制面の記録は執行面より長い。A社は仮想資産サービス提供者として登録しないまま事業を営み、取引銀行は2025年4月、無登録を理由に預金の停止を通告した。A社はソウル中央地方裁判所に仮処分を申請したが敗れ、二度の不服審理を経て最高裁判所が2025年11月に事件を確定させた。裁判所の判断は、A社が2025年1月1日から2月13日までの約6週間で、利用者との間でDコインを約2,000億ウォン分取引したと明示している。警察と金融監督院への申告はその後も寄せられたが、結果には結びつかなかった。松坡警察署は2024年3月、B社への立件を見送り、本年2月には市民団体の告発が証拠不十分で却下された。両社はその後、警察の嫌疑不認定を宣伝して新トークンを発表し、損失は拡大を続けた。C氏は、初期の配当のたびに投資家がさらに資金を投入させられる構造こそ、捜査当局が現在記録化を進めたい仕組みだと述べた。

本件は、同じ結末をたどってきた無登録のDYORが求める事前確認を欠いたアルトコイン募集の長い事例群に加わる。構造自体が警告を内包していた。固定配当の約束、実体経済による裏付けの主張、そして登録事業者も流動性のある市場も存在しないという三点だ。DYORの基準はまさにこの設定のためにある。資金を動かす前に、登録状況と配当の原資を確認することだ。現時点の記録が示すのは分岐である。全国警察の単一ユニットが各署の記録を統合し、与野党を問わず国会では共民主党の朴相赫(パク・サンヒョク)議員がデジタル資産基本法への投資家保護条文を求めており、一方で中心の両社は今もコインを発行している。いずれの会社に対しても、正式な起訴はまだ行われていない。