Nvidia(NVDA)が3%下落──トランプ氏が壇上からジェンスン・フアン氏に生電話し、AI不安を「ハッタリ」と一蹴

壇上からのトランプ氏の生電話

Nvidia(NVDA)株は月曜日、約3%下落して引けた。トランプ大統領が舞台裏ではなく、壇上から同社CEOのジェンスン・フアン氏に生電話をかけ、人工知能(AI)への懸念は「ハッタリ(hoax)」だと断言したにもかかわらず、だ。電話はシリコンバレーの投資家グループが主催する技術カンファレンス「All-In Summit」でのフアン氏のインタビュー途中に割り込んだ。時間にして、半導体株が大きく安く始まってからわずか数時間後のことである。フアン氏は大統領をスピーカーホンに切り替え、会場の投資家たちはトランプ氏がここ数週間繰り返してきた主張をその耳で聞いた。来場者が投稿した音声がこのやり取りを記録している。それによればトランプ氏は、恐怖演出は「ハッタリ」だと述べ、データセンターが人々と国家を富ませると主張し、AIはインターネットより大きな存在だと語った。さらに批判者たちは「中国の手を利かせているだけだ」と警告した——米国が許してはならない展開だと彼は位置づける。この「中国」の一節には両義性がある。つい最近、Nvidiaの中国ライバルであるEnflameが上海上場で234%急騰しており、トランプ氏が持ち出した競争の脅威は、すでに自律的に走っている。同じ朝、トランプ氏はSNSで安全性への警鐘を一蹴し、有能な大統領こそがこの技術に必要な唯一の「ガードレール」だと主張した。AI企業への包括的な権限を求めた発言も別途ある。当社デスクは値動きの全工程を監視した。大統領のお墨付きで株は反発せず、修辞によって損失が拡大することもなかった。カンファレンスという場の選択も意味を持つ。催促のない、台本のない形で政権のAIテーゼが届けられたのは、デモ群衆ではなく投資家の前だった。演出が動かしたのはセンチメントであって、ポジションではない。月曜日の取引の本題は、まさにそのポジションだったのだ。

このやり取りを記録https://x.com/MikeIsaac/status/2099570378142351387

半導体セクターは最大7%下落

舞台演出の背後には、週末のメッセージングをすでに織り込み始めていた市場がいた。Nvidia(NVDA)は月曜午後の時点で211.81ドル付近を推移し、金曜終値の218.29ドルから約3%沈んでいる。今年前半に過去最高値圏まで接近した上昇基調にできた傷だ。損失はセクター全体に広がった。Intelは7%下落、Advanced Micro Devices(AMD)は6%下落、セクター連動型のiShares Semiconductor ETFも6%下げた。売り手は注文タイプのあらゆる形で動いた。待機指値から成行売りまで、セクター全体が月曜寄り付き後わずか数分で解消に回ったのである。投資家のもう一つの消化材料が、AnthropicのCEOダリオ・アモデイ氏の週末エッセイだった。開発者に対し、モデル能力の次の飛躍にペースを求める内容である。Sam Altman氏とElon Musk氏も減速論に名を連ね、ライバル同士の異例な合唱となった。この背景は厄介だ。Nvidiaは、AnthropicのIPOに最大100億ドルを拠出する協議があると報じられている。下落を本物の弱気と読む向きばかりではない。投資家のMichael Burry氏は、減速キャンペーンは上場予定に絡むハイプだと主張する。AIエクスポージャーが Groupで最も小さいはずのIntelの下げ幅が突出している事実は、需要の縮小ではなく、混み合ったトレードの解消を示唆する——コピートレードプラットフォーム経由で個人投資家が好んで乗る種類のポジションだ。フアン氏自身、かつてAIへの恐怖を仕組まれた需要として一蹴しており、週末に同社の商業パイプラインが変わったことは何もない。変わったのは、トランプ氏が今売りに出しているナラティブに対して市場が支払う価格である。月曜午後の時点で、その値引き額は金曜終値比で1株あたり約6.48ドルに達していた。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bitgetで現物・先物価格をライブで確認できる。

暗号資産のリスク志向は維持

COINOTAGの見立てでは、ワシントンのAIナラティブと市場のポジションの綱引きが、いまやセクター全体のスイング要因だ。暗号資産のリスク志向は現時点でリスクオンを維持している。当社のFear & Greed Indexは57(Greed)、BitcoinはCOINOTAG追跡ユニバースの68.1%を占め、追跡対象の時価総額合計は約2.32兆ドル水準にある。