SECの仮想通貨規制枠組みがXRPを1.24ドル超へ押し上げ

XRP(XRP)は、米証券取引委員会(SEC)が待望の「Regulation Crypto Assets」枠組みを公表したことを受け、水曜日の米国取引時間帯に急伸した。この動きは夏場の膠着状態を打ち破り、トークンを1.21〜1.23ドルの供給ゾーンへと押し上げた。米財務省が利回り曲線管理を導入したこともドルの重しとなる政策で、ホワイトハウスで開かれた業界トップとの非公開会合にはリップル経営陣も参加し、実世界資産のトークン化とClarity Actが議題に上った。日足では、23日移動平均線の1.04ドルと50日移動平均線の1.07ドルを明確に上抜け、その後ボリンジャーバンド上限付近の約1.13ドルを突破した。週足では、ボリンジャーバンド中間線の1.2172ドルと200週移動平均線の1.2277ドルが23週平均線と交錯し、抵抗帯が凝縮されている。アナリストは1.21〜1.23ドルのレンジを利確ゾーンと位置づけ、短期買い手、1年間の待機を経て損益分岐点に戻った現物保有者、大口売り手が交錯する地点とみている。当時の日足RSIは71を上回っており、モメンタム相場の天井圏での追撃はリスクが高い。週足終値が1.2340ドルを上回ればトレンド転換が確定する一方、失敗した場合は1.07ドル、1.00ドルへの押し目が視野に入る。

ただし、テクニカルな見方は一致していない。アナリストのDark Defender氏は、ブレイクアウトが週足チャートで「トリプルディップ」を形成したと主張し、エリオット波動のターゲットとして5.8563ドルと9.0362ドルを挙げている。これらの水準はXRPの過去最高値を大きく上回る。到達にはまず1.20〜1.30ドル付近の構造的ピボット、次に1.50ドルと1.88ドルをクリアする必要がある。1ドルの維持が強気カウントの要であり、終値で下回れば波動第5波の前提全体が無効となる。一方、わずか1週間余り前には、同様の価格帯に対する別のエリオット波動解釈が、約0.95ドルを底値とし、1.00〜1.04ドルへの修正反発を経て、最終的に0.85〜0.86ドルへ下落するとの見方を示していた。当時、XRPは上院が休会前にClarity Actを進めることができなかったことを受けて2.5%下落し、約1.01ドルで推移していた。二つのカウントはほぼ同一の価格変動から出発しながら、正反対の結論に到達しており、弱気相場シナリオが残る限り、中期的見通しは依然として不透明だ。また、オンチェーンデータによれば、ロンドン午後〜ニューヨーク午前の時間帯はXRP送金全体の約23%を占めており、1年前の14.3%から上昇している。送金はオーダーブック、自動マーケットメーカー(AMM)プール、クロスカレンシー決済に及び、台帳上ではこれらの移動の背後にあるウォレットは特定できない。

市場構造データも強気材料を追加する。取引所保有のXRP供給量は5月の約27億5,000万トークンから、最近では約26億1,000万トークンへ減少しており、純減少数は約1億4,000万トークンに上る。Chaikin Money Flow(CMF)はプラス転換し、約0.08で買い圧力の回復を示している。大口保有者の動きも活発化しており、過去2週間で、コインベースからの100万XRP超の出金は総出金に占める割合を拡大し、バイナンスでも同様のクジラ参加が確認されている。未決済デリバティブ契約の総数である建玉(OI)は、8月上旬の約7億7,000万ドルから約8億6,200万ドルへ増加したが、直近の価格急騰時にはわずかに減少した。このパターンは、新規のレバレッジ付きロングの流入ではなく、ショートカバーが上昇の一部を支えた可能性を示唆している。7月の高値を天井とする下落トレンドをブレイクした後、1.16〜1.18ドルの供給ゾーンが焦点となる。日足終値で1.25ドルを上回れば1.30〜1.40ドルへの上昇が視野に入るが、拒否された場合は1.10ドル、次いで1.05ドルがサポートとして注目される。取引所残高の減少とプラスの資金フローは強気派に有利だが、デリバティブデータは建玉が価格とともに再び拡大するまで確認が完了しないことを示している。

現物価格が1.2428ドルで推移する中、COINOTAG独自の42指標による複合サポート/レジスタンス(S/R)スコアリングエンジンは、1.2146ドルのサポートを82/100と評価している。これは、レジスタンスからサポートへの反転、出来高のポイント・オブ・コントロール、フィボナッチ0.382リトレースメントの合流に基づく。1.2493ドルのレジスタンスは、ドンチャンチャネル上限とフィボナッチ0.500により78/100。2番目のレジスタンスである1.3033ドルは、VWAPとフィボナッチ0.618を根拠に68/100のスコアを持つ。無期限先物の資金調達率は0.0069%、建玉は約8億190万ドル、ロング/ショート口座比率は2.87で、全口座の74.1%がロングとなっている。恐怖・強欲指数は62/100で「強欲」圏にあり、混雑したロングサイドをさらに裏付けている。強気シナリオには1.3033ドルを超える持続的な上昇が必要であり、1.2146ドルを明確に下回った場合はシナリオが無効となり、1.1350ドルへ焦点が移る。MACDは強気だが、RSIが76.17、ロング/ショート比率が2.87であることから、強さを追う際には注意が必要だ。