XRP現物ETFが4営業日連続で資金流入ゼロ、8月以来初めて

8月以来となる流入ゼロ4日連続

現物XRPのETFが先週、4営業日連続で純流入額を1ドルも計上しなかった。8月以来の異例な記録で、各銘柄の日次の設定・解約開示を集計したところ、ゼロ計上は11月3日(火)に始まり11月6日(金)まで続いた。この期間、各セッションの純流入も純流出も正確に0.00ドルで終えている。流入ゼロの日は発行体が新規設定も解約も報告しないため、ファンドは規模を拡大も縮小もしていないことになる。それまでの数週間、XRP関連ファンドは仮想通貨ファンド全体でも有数の資金受け皿だった。10月は約1,900万ドルの純流入で締めくくり、現物ビットコインおよびイーサリアムのETFが大量流出を記録していた中、仮想通貨ETF・ファンドへの資金流入がプラスを保った数少ない場所だった。ただし10月実績には当初から2つの留保が付いていた。第1に、これは商品の短い歴史の中で2番目に悪い月間純流入であり、第2に、入ってきた資金はトークン価格を押し上げるのに何の役にも立たなかった。対比は明確だ。10月の大半はファンドが新規資金を吸収していたが、今月の市場データは5セッションのうち4日で完全に沈黙している。連続記録の起点となったのは、流れが逆に動いた月曜日である。11月2日、すなわちBinanceハッキング後の最初の取引日に投資家はファンドから50万ドル超を引き出し、週の締めくくりでは純流出が約53万ドルに達した。ドル建てでは小規模な引き出しだが、月内で最も敏感なセッションで発生した。開示に停滞の理由は一切示されていない。発行体は流入を1日1回報告するため、記録が語るのは需要が沈黙した事実だけで、いつ回復するかは分からない。XRPの価格はこのデータが示された頃の数日間で1.15ドル方向へ下落し、数か月ぶりの安値を付けた。SNS上ではセンチメントが本格的なFUDへと傾きつつある。

1.1404ドルに重く積み上がる上値抵抗

COINOTAGの複合的なサポート・レジスタンス・スコアリングでは、最も強い上値の水準は1.1404ドル、強度は100中95と評価された。ここでは下側のボリンジャーバンドの境界、ピボットポイント、0.786フィボナッチ・リトレースメントが重なる。下値の最強サポートは1.0523ドル、スコアは81である。11月9日執筆時点でXRPは1.10ドルで取引されており、当日は5.4%下落、先週の安値1.15ドルをも下回った。RSIは26.53、MACDは弱気シグナル、XRPのテクニカル分析でも下落トレンドが示されている。この動きは先週の出来高58%減に続き、デリバティブ市場でロングポジションの強制決済が発生した局面に位置する。無期限先物の建玉は約7億9,500万ドル、ロング・ショート比は3.41でアカウントの77.3%がロング側だ。1.0523ドルから1.1404ドルの帯の外側で日足が明確に終値をつけることが、短期的な構図をリセットする条件となる。

Solanaファンドは流出を継続

資金流出はXRPに留まらない。Solanaの現物ETFは5週連続のマイナスで週を終え、そのペースは週の後半に向けて加速した。11月2日(月)から11月4日(水)まで3営業日連続で流入ゼロだった後、11月5日(木)には118万ドルの小幅な純流出を計上。翌金曜日の数字は一気に2,508万ドルへ跳ね上がり、週内で圧倒的に重い単日となった。これにより週間合計は約2,600万ドルを超え、商品は9月30日以降、純流入があったのはわずか2日という状況に置かれた。10月は合計でさらに深刻だった。同月にSolanaファンドからは1億4,371万ドルが純流出し、約1年の歴史で最悪の月次結果を記録している。累積流入額も16億ドル超から約14.5億ドル未満まで目減りした。トークン価格は資金流出に沿って下方向へ推移し、過去1か月で18%以上下落、11月8日には90ドル近辺で引けた。単週の約2,600万ドルという流出は、XRPのETFが10月全体で吸収した約1,900万ドルを上回っており、アルトコインETFセクター内で需要がいかに偏っているかを示す数字だ。XRPもSolanaも、資金流入の停止またはマイナスと、数か月ぶりの安値という価格の組み合わせを同時に抱えている。週次合計では分からないのは、誰が退出しているのかという点である。発行体の開示は商品ごとの純設定・純解約を記録するだけで、背後のアカウントの規模や身元までは分からない。したがって約2,600万ドルの流出週が単一の大型解約なのか、幅広く浅い売却なのか、データからは判別できない。Binanceハッキング後の警戒感がアロケーションに影を落としているかどうかも、開示されていない。