XRP現物ETF、金曜日に49万6,496ドルの純流出へ転換

BitwiseとGrayscaleが流出の主役に

米国のXRP(リップル)現物ETFは、金曜日の創設・償還開示で5銘柄合計49万6,496ドルの純流出を記録した。土曜日時点のXRPの価格は1.25ドル付近で、24時間で0.2%上昇しており、価格は資金の逆風に耐えている姿だ。前日はわずか1日の純流入であったが、グループ全体は再びマイナスに反転した。銘柄別では、CanaryのXRPCが5銘柄中唯一の新規資金を吸収し92万2,005ドルを受け入れた一方、BitwiseのXRPファンドは69万3,551ドル、GrayscaleのGXRPファンドは72万4,950ドルを失った。残る2銘柄は動きがなく、純流出額はこの3行の算術だけで構成されている。開示は土曜日の03:31(UTC)に公表され、金曜の取引分を対象とする。投資家がXRP ETFの資金流れを発行体横断で追う場合、注目すべきは構図の混ざり方だ。流出は規模の大きい2つのラッパー経由で起きた一方、Canaryのファンドは資金を吸い続けた。累計純流入は上場以来18億1,000万ドルに達する。金曜の合計売買高は3,092万ドル、純資産総額は14億1,940万ドルで、XRPの時価総額の1.78%に相当する。創設と償還はこの種のラッパーが保管資産を増減させる唯一の経路であり、日次の収支は上場ルート経由の機関投資家需要を直接映す指標となる。今回の反転は、Bitwiseが286万ドルのXRPを買い戻した数日後に当たる。同ファンドは5日間の流入停止の後、再び積み上げに戻ったばかりだった。また、Rippleの米通貨監督庁(OCC)トラスト銀行認可が最終ハードルを通過した際にもXRPは一時1.24ドルまで下落したが、その時の資金流れもすぐには反転しなかった。金曜の流出額は同日の取引額の約1.6%にすぎず、14億2,000万ドル規模の複合体に対して小さいが、前日の流入から方向は転じた。開示は流入のあった1日分しか過去のセッションを明示しないため、以前の流入期間がどこまで続いていたかはまだ確定していない。

テクニカルの読みは資金の物語とほぼ重なる。COINOTAGの複合スコアリングでは、最も強い抵抗線は1.2730ドルだ。ここには200日移動平均、0.618のフィボナッチ戻り、一目均衡表の転換線が重なり、スコアは100/100に達する。最も近い支持は1.2473ドルで、下限のボリンジャーバンド、ピボットポイント、スイングローが絡み、スコアは69/100だ。建玉はロング寄りで、ロング/ショートのアカウント比率は3.34、ロング側が77%を占め、 perpetualの資金率は0.0050%と小幅ながらプラスを維持する。センチメントは慎重で、暗号資産の恐怖・強欲指数は30/100にとどまる。どちらかの線を明確に抜ければ、次の一段の方向が決まる。

Solanaの流出は5セッション連続に

金曜日に純流入を記録したアルトコインファンドは一つもなかった。Solanaの9ファンドは合計1,074万ドルの流出を抱え、5セッション連続の資金流出となった。内訳はBitwiseのBSOLが926万ドル、Morgan StanleyのMSOLが76万8,390ドル、GrayscaleのGSOLが71万7,490ドルと、ほぼ3銘柄に集中している。Solana複合体の累計純流入は14億7,000万ドル、当日の売買高は6,953万ドルだ。Chainlinkの2ファンドは9セッションにわたる動きなしが終わり、177万ドルの流出を記録した。すべてGrayscaleのGLNK経由で、累計純流入は1億7,746万ドル、金曜の売買高は1,138万ドル。GrayscaleのZcashファンドZCSHも、累計2億2,151万ドルの基盤から457万ドルの流出に転じた。それ以外の市場は静かだった。Dogecoinファンドの資金流れはゼロで、累計純流入は1,643万ドルのまま、当日の売買高は55万5,911ドルにとどまる。Avalancheの15セッション連続流入は償還なしのまま止まり、HyperliquidのHYPEファンドも前日の流入からフラットに戻った。CanaryのHBARとライトコインの各ファンドは3日連続の静かなセッション、21SharesのPolkadotファンドは11日目、VanEckのBNBファンドは10日目、CanaryのTronファンドは33日目。BitwiseのNEARファンドも3日目の沈黙だ。この長さの連続記録は小型のスリーブでは常態であり、売買が薄いと残高を動かさずに日が過ぎる。原資産トークンの現物取引も同じ時間帯を通じて落ち着いていた。セッションを閉じる時点で両系列は逆方向を指した。XRP、Solana、Chainlink、Zcashで創設・償還は純マイナス、一方でトークン自体は開示公表時点より約0.4%下だったが、24時間では0.2%高を保つ。仕組みそのものを確認したい読者は、創設と償還がファンド資産をどう動かすかを解説した暗号資産ETF投資のガイドから始めるのが近道だ。XRPのテクニカル分析では、償還が相場を引きずり始めるか、それとも落ち着いた値動きが創設を呼び戻すかが注目点になる。