Bitcoin(BTC)、8万5,600ドル上抜け失敗後に8万3,000ドルの下値を死守

8万5,600ドルで退けられ、下値は崩れず

ビットコインの価格は木曜早朝に8万4,000ドル付近で推移し、9月末以降ずっと占めてきたレンジを維持した。下限は8万2,555ドル、上限は8万5,600ドルである。売り手は8万4,000ドル半ばから何度も戻りを押し戻し、そのたびに8万3,000ドル前半で買いが顔を出した。時間足の記録がこの構図を裏付ける。10月1日の最初の4時間は8万3,362ドルから8万3,713ドルで底を打ち、午前4時から6時(UTC)に8万4,357.92ドルまで押し上げたが、上値はここで尽きた。7時のローソク足は8万3,301.74ドルまで沈み、出来高122BTCで8万3,380ドルで引けた。これはこの時間帯の最大の1時間出来高であり、次の足は8万3,130.14ドルに触れた。買い手はその後、相場を8万3,900〜8万4,050ドルの帯まで押し戻したが、回復はそこで止まった。4時間足はより大きなスケールで同じ話を繰り返す。9月30日12時(UTC)の足は出来高839BTCで8万5,600ドルまで急騰し、期間中で最も重い4時間出来高を記録しながら、終値は8万4,077ドルと大きく下回り、その後も勢いが概ね8万4,400ドルを上回る場面は戻らなかった。日足では伸び悩みではなく保ち合いと読める。9月21日に8万373.64ドルに触れた後、9月24日から30日までは8万2,555〜8万5,600ドルの帯に収まり、木曜は8万3,555.46ドルで始まり、8万4,357.92ドルまで上昇、8万3,130.14ドルまで下落し、最後は8万3,900ドル付近で取引されていた。この値動きを受け、反応する買い板は8万3,300ドルと8万3,130ドルに置かれ、売りは8万4,300〜8万4,400ドルに、さらに上の層が8万5,600ドルに待ち構える。8万3,000ドル台を守る勢力は繰り返される試練を全部吸収しており、この構図は約2週間続いている。テクニカルの信号は割れている。移動平均15本のうち13本が強気、10期間SMAの8万4,285ドルだけが弱気だ。一方、オシレーターは強気シグナルを一つも出しておらず、9つが中立、2つが弱気。RSI(14)は63、モメンタムはマイナス2,343である。市場が自ら描いた地図は単純明快で、日足終値が8万5,600ドルを上抜くか、8万2,555ドルを下抜くかでしかレンジは破れない。

四半期では42.7%の上昇

一段引いて四半期単位で見れば、市場は停滞しているようには全く見えない。Bitcoin (BTC)は第3四半期に42.7%上昇し、2024年第1四半期の68.7%急騰以来となる強い3カ月となった。あの上昇は2024年3月の過去最高値へと相場を押し上げたものであり、現在は2024年4月のハービングから2年以上が経過している。Ethereumはそれを上回り、四半期で70.8%を積み上げた。2021年第1四半期の160.7%の上昇以来、最良の四半期である。対照的に第4四半期の初旬は保ち合いだ。時価総額上位2資産はほぼ横ばいで、Bitcoinは8万4,000ドル弱、Ethereumは2,700ドル強に置かれている。両資産とも9月最終週をレンジ圏で終えて10月に突入したため、新四半期は広がった足場ではなく、圧縮された足場から始まる。翌夜の相場の主役は暗号資産固有の資金ではなく金利だった。米10年債利回りは5.362%まで上昇し24年ぶりの高水準をさらに更新した後、5.282%へ後退した。私たちの読みでは、これは金利トレンドそのものの転換ではなく、金曜発表の米9月雇用統計を前にしたポジションの縮小である。この統計の市場コンセンサスは、前月の非農業部門雇用者数増加9万人、失業率は4.1%で据え置きだ。2週間のレンジに圧縮された市場にとって、レンジを破るエネルギーの最有力候補はこの発表である。強い数字ならリスク資産側が売られ、8万2,555ドルの下値が試される。弱い数字なら、8万5,600ドルの上抜け試みに第二の生命が与えられる。つまり金曜までは、レンジの枠を動かす変数はチャート構造ではなく雇用統計ということになる。金曜までの間、レンジ自体が取引の要諦だ。

注目の防衛線は8万0,411ドル

COINOTAG独自の42指標複合S/Rスコアリングエンジンは、8万0,411ドルのサポートを83/100と高く評価した。フィボナッチ0.236、EMA50、ケルトナーチャネル下限バンドの収束が根拠である。直近のレジスタンスである8万4,920ドルは、一目均衡表の転換線とピボットポイントを根拠に、中程度の59/100にとどまる。トレンドフィルターはRSI62.48で上昇トレンドと判定する一方、エンジンのMACDシグナルは弱気へ振れている。ポジション面は建設的なままだ。資金調達率は0.0047%、クジラ規模の手仕舞いが見えないまま未決済建玉は156.9億ドル付近で保たれ、ロングはアカウントの57.2%を占める。恐怖・強欲指数は74を示し、強欲圏の深い位置にある。8万0,411ドルを維持する限り強気シナリオは有効であり、日足で割り込めばシナリオは無効になる。