ビットコイン(BTC)、7万ドル割れで6万9,200ドル付近に

7万ドルの防衛線が崩れた

ビットコイン(BTC)の価格は金曜日のアジア取引時間中に7万ドルのラインを割り込み、その後も回復できていない。ライブ監視では6万9,200ドル付近で推移しており、24時間では約6.2%下落した。時価総額首位のプルーフオブワーク資産である同通貨は、ここ数日じわじわと地合いを悪化させており、7万3,137ドル付近で200日移動平均を下回った後、直近の取引では7万1,000ドル近くまで下げ、12週間ぶりの安値圏に沈んでいた。集計市場データが捉えたのは6万9,596.57ドルというセッション安値で、ある取引所の価格フィードは6万9,508.5ドル(日次で5.71%下落)を表示、別の集計スナップショットは6万9,311ドルを記録した。板の厚みや統計期間、計測タイミングの違いから各市場の最安値表示には多少のずれがあるが、いずれの水準も大台の下に位置している。過去最高値である約12万6,198ドルと比べると、下落幅はすでに44%を超えている。大台の節目はレバレッジ市場で特に重い意味を持つ。ストップロス注文や清算エンジンの指値がこうした水準に集中するためであり、7万ドルの線が抜けた瞬間、強制売りが売りを呼ぶ連鎖が始まった。デリバティブ市場のデータによると、直近24時間のビットコイン (BTC)契約の強制清算額は6億ドルを超え、そのうち約96%がロング(買い)ポジションの解消だった。清算の波は少額の個人口座から仮想通貨ホエール(大口保有者)の口座まで注文板全体を揺るがし、集計は窓口の前半時点で約4億5,400万ドルだったが、その後ローリング合計はさらに膨らんだ。同じ時点のスナップショットでは、先物の未決済建玉が約490億ドル、24時間の先物売買高は約699億ドルに達していた。

COINOTAGの複合スコアによるサポート・レジスタンスのマップは、金曜日の攻防が狭い帯の中で行われていることを示している。各水準を、そこに集まる指標群に基づいて0から100のスコアで評価するこの手法では、最強のサポートは6万8,733ドル(スコア84/100)、最重のレジスタンスは7万2,027ドル(スコア96/100)と算出された。ポジションの構造はまだリセットされていない。永久先物の資金調達率は0.0050%とプラスを維持し、追跡対象口座の77.9%がロングに傾いている。ロング・ショート口座比率は3.52で、この買い偏重が下降トレンドにそのまま持ち込まれている形だ。センチメント指標であるFear & Greed Indexは20/100、相対力指数(RSI)は27.5で、いずれも弱い側の水準にある。7万2,027ドルを日足終値で再び上回ることが最初の修復条件となり、逆に6万8,733ドルを割れば、より深い段への下落が開く。水準全体のマップは最新のビットコインのテクニカル分析に収録されている。

ETFは5日連続の資金流出

下落はセッション開始から数時間のうちに記録に残った。韓国時間12時10分(03:10 UTC)の市場データでは、同通貨は6万9,942ドルで取引されており、前日比5.17%の下落だった。イーサ(ETH)も2,000ドルの節目を失い、1,991ドル付近で一日3.2%の下落を記録し、アルトコイン市場全体が二つの主力通貨に連れて下げた。Grayscaleの調査部門の試算では、ビットコイン (BTC)はセクター全体のリターンの30%から46%を説明するとされ、基軸資産のこの規模の動きが一つの銘柄にとどまることはめったにない。機関投資家向けの導入経路では並行して資金が抜け続けた。米国の現物ETFは11月5日(木)から11月11日(水)まで5営業日連続で純流出を記録し、累計の流出額は約14億3,800万ドルに達する。資金流動データが示すところでは、この連続流出は7万1,000ドル台前半からの下落を通じて金曜日のブレイクまで続き、価格が下がる間、機関の買い注文は不在だった。インデックス構成上の重しも加わっている。MSCIはStrategyを自社インデックスから除外することを確定させており、この決定はビットコインに28億ドルの売り圧の懸念(オーバーハング)を残す。市場参加者の間では、償還圧力、縮小するステーブルコイン供給、デリバティブの強制清算が本日の主なストレス要因として数えられているが、7万ドル割れの単一の原因と確定したものはまだない。次の試練は本日中に予定されている。米国の10月の生産者物価指数(PPI)が13:30 UTCに公表される。すでに発表された10月の消費者物価指数(CPI)は総合が前月比0.4%上昇、コアも0.3%と、いずれも予想を上回っており、米連邦準備制度理事会(FRB)の金融政策観測への注目を強めていた。PPIが強い数字なら「高金利長期化」の筋書きが強まりリスク資産の重しとなり、軟らかい数字ならドルと米国債利回りの見直しが緩む可能性がある。7万ドルは今や下支えではなく、争奪の目線となっている。現在の取引価格はその下約800ドル、史上最高値の約12万6,198ドルからは約5万7,000ドル下に位置している。