ビットコイン(BTC)、Binanceで7万7,945ドルまで下落後に7万8,000ドルを回復

Bitcoin(BTC)、一時78,000ドル割れ

Bitcoin(BTC)は直近の取引セッションで節目の78,000ドルを一時割り込み、BinanceのUSDT市場では77,945.29ドルをつけた。直近では79,500ドルへの反発がことごとく勢いを失い、売りに押されて77,000ドル台後半へ押し戻される荒い値動きが続いており、キリ番割れはその流れの帰結と言える。78,000ドルの水準には実質的な意味がある。直近の保ち合いレンジと、その下のより深いサポート帯を隔てる境界線として機能してきた水準であり、日足での明確な終値割れは短期の主導権を売り手に渡すことを意味する。心理的ライン周辺では板が薄くなり、主要取引所のレバレッジポジションが上値試行の失敗ごとに素早く反応した。その後は押し目買いが数時間以内に価格をライン上へ引き戻すことに成功したが、マクロの逆風が強まる中で価格構造がいかに脆くなっているかを浮き彫りにしたエピソードだった。全体的な値動きは当メディアのBitcoin市場カバレッジで追えるほか、資産そのものの基礎知識はBitcoin(BTC)とは?完全ガイドにまとまっている。

ヘッドアンドショルダーズ形成のリスク

今回の調整は一瞬のヒゲではない。9月3日の高値82,283ドルからは約4.6%の下落が進んでおり、4時間足には警戒信号が点灯している。相対力指数(RSI)はニュートラルの50を下回る43.58、価格はボリンジャーバンド中央の79,079ドルを下回り、下部バンド付近の78,015ドルをわずかに上回るのみ。短期の強さが衰えていることを示す典型的な配置だ。より重大なのは、短足チャートに形を見せ始めたヘッドアンドショルダーズ(三山)の可能性だ。左肩は8月末の高値付近、頭は9月3日の高値、そして直近の反発で右肩が形成されつつあると読める。アナリストのGerla氏は9月9日にXへ投稿し、「78K〜79Kドルが一線を画す水準だ。ここを失えば70Kドルは一気に近づく」と率直に述べた。CoinGlassの清算マップもこの緊張を裏付ける。価格の上側には79,700〜80,200ドルにレバレッジポジションの濃密なクラスターや、下側にも77,500〜78,000ドルに塊が存在し、いわゆるクジラ(Crypto Whale)級の資金流量が狙いを付けやすい集中地帯だ。78,000ドルを日足で割り込めば、まず76,000〜77,000ドルが露出し、日足スーパートレンドが示す72,786ドル付近が70,000ドルシナリオ前の最後の大きな防衛線となる。

米財務省の買入操作もBTCを支えられず

水曜日の値動きは、追い風に乏しいマクロ環境の中で展開された。米財務省は残存期間10〜20年の債券を対象に、60億ドルの長期債買入れを実施した。直近の介入発表の約3倍の規模だが、金利は和らぐどころか反発した。10年債利回りは4.85%を上抜け、30年債は2007年以来の高水準に達した。一方、中東情勢の悪化を受けてブレント原油は7月2日以来となる1バレル100ドル超を回復。原油高が試すBitcoinインフレヘッジ論は当メディアの別レポートで詳しく扱ったが、ブレントは8月30日以降10%超上昇しており、米銀のある行は120ドルを予測している。こうした環境下でBitcoinは概ね78,095〜79,650ドルの間を往復し、最終的には78,600ドル付近で落ち着いた。時価総額は約1兆5,700億ドルを維持した。乱高下の結果、BTCの清算額は5,900万ドルに達し、ロングとショートがほぼ半々。暗号資産市場全体の清算額は2億2,300万ドルを超えた。The Kobeissi LetterはX上で、中東紛争が続けば「来週には10年債利回りが5.00%を上抜ける可能性がある」と警告した。8月19日に同様の財務省操作が15,000ドル規模の上昇に火をつけたことと対照的だ。ただし、全参加者が動揺しているわけではない。変動を耐え抜いてHODLし続ける層の強い確信が、レバレッジポジションに対する静かなカウンターウェイトとなっている。リアルタイムの市場を追う読者は、Bitgetで現物および先物のライブ価格を確認できる。

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防衛すべきは77,555ドルのサポート

並行して、より長期のサイクル観も議論に加わった。Alphractal創設者のJoão Wedson氏は、Bitcoinの「Balanced Price」指標に着目している。この指標は現在38,400ドル付近にあり、歴史的に最も深いベアマーケットの底と結び付いてきたゾーンだ。同水準に触れる間隔はサイクルごとに長くなっており、732日から1,120日、1,200日、1,420日と延び、前回の接触からはすでに約1,400日が経過している。一方、水準を下回って過ごす時間は数週間から縮まり、2022年には約1日だった。つまり38,400ドルは予め決まった目標ではないものの、歴史が繰り返されれば4万ドルエリアがキャピタレーション(投げ売り)の波の舞台になる可能性があり、SNS上の楽観が過熱する現状はそのリスクを増幅させる。強気側では、トレーダーのKilla氏がサイクルの短縮を前提に、遅くとも2028年2月、早ければ2027年11月までに126,000ドル超の新高値を予測している。

(09:49 UTC時点) 当メディア独自の42指標合成サポート/レジスタンス・スコアリングエンジンは攻防の焦点を明確に示している。78,284ドルのレジスタンスは74/100を記録し、LVN、HVN、MACDクロス、ピボットポイントの重なりが根拠。一方、77,464ドルのサポートはEMA20、Fibo 0.214、S2、BB下部を入力に83/100をスコアする。現値77,984ドルはこの狭間に圧縮されており、24時間で1.36%下落した。資金調達率は0.0029%と緩やかなプラス、建玉は154億ドル、ロング/ショートアカウント比率は1.56。この構図では78,284ドルを奪還できればショートのスクイーズが80,876ドルのレジスタンス(69/100)へ向かう可能性がある。逆に77,464ドルを割れれば強気シナリオは無効化され、74,132ドルのサポート(79/100)が意識される。RSIは58.73、恐怖・貪欲指数は69(貪欲)で、依然として楽観の過熱を示している。