ビットコイン、中東情勢の緊張で6万4,000ドル付近を維持

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ビットコイン(BTC)は月曜日、米国とイランの軍事衝突が激化するなか、投資家がリスク資産を手放したことで6万4,000ドル付近まで下落した。イーサリアムとXRPも連れ安となり、XRPは1.10ドルの回復に苦戦し、1ドルのサポートへとにじり寄った。短期モメンタムはわずかに改善したものの、主要な移動平均線が上値を抑え続け、リスク回避が続けばさらなる調整の余地を残す展開となった。イラン軍の指揮系統や防衛拠点への攻撃が9日連続で伝えられ、ホルムズ海峡付近ではタンカーの運航混乱も重なったことで、安全資産への資金逃避が優勢となった。この下押しはアルトコイン市場全体を巻き込み、暗号資産がいかに地政学的な見出しと強く結びついているかを改めて浮き彫りにした。

それでも、外交面での前向きなシグナルと底堅い機関投資家の需要を支えに、ビットコインは6万5,000ドルへの反発を試みた。ファンドフローのデータによれば、米国の現物ビットコインETFは直近1週間で5億ドルを超える純流入を記録し、その流れは最大手の資産運用会社の商品が牽引した。米国における暗号資産の市場構造に関する法整備が進展したことも、地合いを下支えした。ドル指数が100.71付近まで軟化し、原油の急騰が部分的に巻き戻されたことも、株式とビットコインの底堅さを後押しした。もっともトレーダーは慎重姿勢を崩さず、デリバティブ部門は、未解決の地政学リスクと日中の不安定な流動性のなか、ポジションが依然として防御的だと指摘した。

チャート面では、複数のデスクが6万7,000ドル付近の上値目標を維持した。ビットコインは200週単純移動平均線を上回る週足終値を3週連続で確保しており、この水準は現在およそ6万3,322ドルで、長らくサイクルの需要ゾーンとして扱われてきた。アナリストは、構造を明確に上向きへ転換させるには、6万8,521ドル付近にある200週指数移動平均線を確実に上抜ける必要があると指摘した。それまでは価格は6万ドル台という広いレンジに閉じ込められることになる。オンチェーンデータではピュエル・マルチプルが上向きに転じているが、モメンタムと現物需要にばらつきがあるなか、観測筋は世代的な底入れを断言することへの警戒を示した。

反発局面は新たな外交的働きかけと重なった。米国のマルコ・ルビオ国務長官は、攻撃が続くなかでもイランとの交渉による決着はなお可能だと述べ、トランプ大統領は地域の水路に対する米国の統制を主張した。これらの発言は制御不能なエスカレーションへの懸念を和らげた。海運と供給への脅威を織り込んで一時1バレル85ドルを超えたブレント原油は、仲介役が緊張緩和案を提出したと伝えられたのち、82ドル付近まで落ち着いた。ビットコインは取引時間を通じて6万4,000ドル台前半から半ばを維持し、改善したリスク環境を追随した。原油、ドル、外交の相互作用が、現物フローにとって当面の主要な変動要因であり続けた。

もう一つの重石はテクノロジー市場から生じた。北京を拠点とするラボが、コーディングとエージェント業務に照準を合わせた2兆8,000億パラメータのモデル「Kimi K3」を公開したのだ。この発表は、より安価な中国のAIシステムが米国の半導体メーカーやソフトウェア大手を揺るがしかねないとの懸念を刺激し、ハイテクセクターの動揺を招いた。ビットコインは直近のリスクオフ局面でハイテク比率の高い株価指数と連動して推移してきたため、この売りは暗号資産にも波及し、BTCは一時2%近く下落して約6万3,785ドルをつけた。チャート分析筋は、6万7,000ドルへの回復を確認するには6万5,047ドルの奪回が必要であり、6万2,708ドルを下回れば6万ドルのサポートが視野に入り、さらなる清算を誘発しかねないと警告した。

底流のポジションはまちまちの様相を示した。ビットコイン先物の建玉は約478億1,000万ドルまで増加し、4時間で約0.3%上昇したことで、現物需要が7月初旬のピークから冷え込むなかでもレバレッジが再構築されていることが示された。総合的なセンチメントは6月初旬以来の高水準に達したが、暗号資産の恐怖・強欲指数は依然として29にとどまり、「恐怖」の領域にあった。一部のサイクル分析筋は、2026年が昨年の過去最高値更新とは対照的に、ピーク後の弱気相場局面に当てはまると主張した。改善するモメンタムと防御的なマクロ環境とのこの綱引きが、今週のレンジ相場の構図を形作った。

COINOTAG独自の42指標からなる複合サポート/レジスタンス・スコアリングエンジンは、6万6,902ドルのレジスタンスを85/100と評価し、これは当社が捉える最も強い上値抵抗だ。サポートからレジスタンスへの転換、ケルトナー・チャネル上限、フィボナッチ0.382の重なりに支えられている。これに6万4,966ドルが78/100(ドンチャン上限、スイングハイ、R3)で続く。下値では、当社エンジンは6万3,783ドルのサポートを77/100と評価し、20期間単純移動平均、ボリンジャーバンド中央、一目均衡表の転換線に支えられている。デリバティブは慎重ながら建設的で、資金調達率は0.0043%とわずかにプラス、建玉は125億ドル付近、ロング・ショート比率は1.59(ロング61.4%)だ。RSIは52.4、MACDは強気で、6万4,966ドルを上抜ければ6万6,902ドルを目指す一方、6万2,553ドルを下回って引ければ6万1,064ドルに向けてシナリオは無効となる。