ビットコイン(BTC)トレーダー、モデルナの177%急騰に注目

ビットコイン(BTC)のトレーダーは、メルクと共同開発した個別化mRNAがんワクチンの第3相メラノーマ試験成功を受けて、モデルナの1日で177%急騰した動きを、アルトコインを含む投機的資産へのリスク選好の新たな試金石として注視している。COVIDワクチンで知られる米製薬会社は、この臨床結果を受けて1営業日で時価総額を約300億ドル増やし、空売り筋の買い戻しが科学的進展を異常な市場変動に変えた。株価は3日間、ミーム株のように取引された。水曜日に急騰、木曜日に23.6%下落、金曜日に買い戻しが入った。その後も激しい変動が続いたが、モデルナは週間で140%以上の上昇を維持した。この一連の動きは、集中した空売りポジションがファンダメンタルズのカタリストを増幅させ、ニュースそのものをはるかに超える価格変動を生むことを示しており、暗号資産市場では過去に上場、ネットワークアップグレード、エアドロップ、規制関連のニュースが同様のダイナミクスを引き起こしてきた。メルクと共同で実施された試験はメラノーマを対象としており、このような後期段階の結果は、治療薬が規制当局の承認申請に進むための重要なステップとなる。そのため、この結果は、パンデミック時代のワクチンフランチャイズに評価を依存してきた同社にとって戦略的転換点と見なされた。株価の3日間のパターン—暴落、回復、再びの乱高下—はミーム株行動との比較を呼んだ。アナリストらは、まだ起こっていないサプライズが残りの上昇余地を左右すると主張する。空売り筋が株式を買い戻すショートカバーが、この結果をスクイーズに変えた。その後の急反転は、混雑した取引が急速に解消される様子を示しており、レバレッジを効かせた仮想通貨ポジションを取引する者には馴染み深い。モデルナの事例は、センチメントが急速に反転する速さも浮き彫りにしている。1日で177%上昇した同じ株が、翌日にはほぼ4分の1の価値を失い、その後安定した。

アナリストはその後、他の米国株をモデルナの動きに先行した5つの条件—過去の暴落、回復、アナリストの懐疑、弱気なポジショニング、守られたサポートレベル—でスクリーニングした。インテルはスクイーズ以外の条件を満たす。同社の株価は21.81ドルまで下落した後、1年で92.80ドルへ4倍に上昇し、第2四半期の売上高は25.4%増で15年ぶりの高成長となった。SECの提出書類によると、CEOのLip-Bu Tan氏は1株95ドルで1,000万ドル相当の自社株を購入した。しかしインテルはホールド評価で、29人のアナリストのうち買い推奨はわずか5人、平均目標株価は116.84ドルで26%の上昇余地を示す。空売り比率は2.87%、プットコールオープンインタレストは1.00で、ショートカバーの燃料は不足している。逆ヘッドアンドショルダーパターンが7月中旬から形成され、安値は81.88ドル、トリガーは107ドル近辺、日足で106.91ドルを上回れば139.60ドルへの30%上昇が投影される。今秋にAppleに届く14A設計キットが潜在的なカタリストである。ターゲットはより小規模で最も近い一致を示す。2021年に250ドル超から67%下落し、昨年11月に83ドルの安値をつけ、予想を上回る第2四半期決算で4.28%上昇して159ドルに達した。平均目標株価は152.71ドルで現行価格を3.95%下回り、22人のアナリストのうち11人がホールド、オプションはプット優勢で1.03、空売り比率は3.70%である。日足で161.96ドルを上回ればチャネルの上値が再開し、ブレイクアウトで約30%の上昇が投影される。メイシーズはすべての項目を満たすが、いくつかは中途半端である。平均目標株価22.43ドルは現在の23.40ドルを4.15%下回り、8人のアナリストのうち買いは1人だけ、プットコール比率1.11は3社の中で最も重い。メイシーズは5月15日以来上昇チャネルにあり、8月16日にほぼ放棄したが、8月4日以来の最大の買いボリュームで買い手がフロアを守った。レジスタンスは23.93ドル、次の関門は25.33ドル、強気のトリガーは29.01ドル超で、決算は9月10日に発表される。共通する特徴は異常に高いアナリストの懐疑であり、インテルに欠けているのはスクイーズである。

これらのセットアップに共通するのは、ウォール街が株式を過去最高値で評価しながらも、まるでまだ壊れているかのような価格設定をしている一方で、インサイダーとオプション市場は別の物語を語っていることだ。当社が注目しているSEC提出書類によると、インテルのCEOリップ・ブー・タン氏は105,263株を1株95ドルで購入し、約1,000万ドルの取引となり、実質所有株数は約133万株に増加した。そのインサイダーの確信と、ホールド中心のアナリストコンセンサスが対照的であることは、仮想通貨トレーダーが過去最高値のブレイクアウトやAIトレーディングボット戦略から認識するパターンと一致する。ポジショニングが一方向に偏ると、解決は激しくなりうる。モデルナの事例は、ファンダメンタルズのカタリストとショートカバーがどのように相互作用するかを示すケーススタディであり、同じメカニズムがデジタル資産にも当てはまる。本稿執筆時点で、ビットコインは78,078ドル近辺で取引されている。