イーサリアム(ETH)は2,697ドルの抵抗線で上値を抑えられ、出来高も減退

出来高の減退が2,697ドルの天井を裏付け

イーサリアム (ETH)は土曜日、2,697.86ドルの天井で売りに弾かれ、協定世界時(UTC)10時47分までの24時間で2.28%下落して2,600ドル台へ押し戻された。ビットコインをはじめ市場全体が調整局面に入る中での動きだ。その時点の市場データではイーサの価格は2,681.87ドル。当メディアのライブ監視では現在2,683ドル付近で推移しており、一時の終値からほぼ横ばい、24時間の下落率は2.4%となっている。問題は提示価格そのものより値動きの質にある。イーサは短時間に2度、堅い売りに突き当たった。1度目は pullback 転換点としてトレーダーが注視する61.8%フィボナッチ・リトレースメントの2,697.86ドル、2度目は2,689ドル付近の200日指数移動平均(EMA)だ。この2つの水準は約10ドル幅の中に収まっており、チャート上で最も密度の高いサポート・レジスタンスゾーンの一つを形成している。

今回の局面で決め手となったのは出来高だ。同じ24時間で取引活動は10.66%減少した。つまり2,697ドルの上値試しは新規の買い需要ではなく、薄まり続ける参加者の間で行われたものであり、買い板にはこのゾーンを消化できるだけのオーダーブックの厚みがなかった。だからこそ技術的な上限はブレイクされず、逆に確認された。下落自体はイーサ固有のものではない。同時間帯にビットコインは2.02%下落し、暗号資産市場全体の時価総額も1.96%縮小した。アルトコイン市場は、強いマクロ週の後に一段下げた市場に単に連動しただけだ。イーサはBTCに対してハイベータの性質を持つため、その資金フローを大きく吸収し、2,600ドル方向への押しはベータの帰結であってネットワーク固有の問題ではない。

2,659ドルのサポートが次の展開を左右

次のトリガーはオンチェーンのストレスではなくマクロデータにある。9月の米雇用統計(非農業部門雇用者数)は29,000人増と、直近のトレンドを下回った。これが連邦準備制度理事会(FRB)の金利据え置き観測を高め、その後の急反発は速やかに売りを浴びた。利益確定とポジション調整がリスク資産全体で積み重なった形だ。イーサと金の相関は83%に達しており、この経路は明白だ。金利観測が動けば資本はリスク資産全体を一括で再評価し、ネットワークのスマートコントラクトを支える資産もそれに伴って動く。同じ10.66%の出来高減少は強気の読みにもつながる。出来高が減るなかで試された天井は、参加者が戻れば突破されやすい。2,697ドルへの再挑襲を支持するのがこの筋だ。ここからは個々の水準が物語より重要になる。2,600〜2,650ドルの帯を維持できれば保ち合いを経て9月高値(2,740〜2,800ドル)の再試験へ進める一方、明確に割れれば2,500ドル方向への下落が開く。方向を決める変数は2つある。10月14日に発表される9月の消費者物価指数(CPI)は、今週の資金フローを動かした金利観測の経路に直撃する。2つ目はイーサの取引所純流入流出であり、流出が続けばスポット市場の売り圧力は和らぐ。

当メディア独自の42指標による複合サポート・レジスタンス評価エンジンは、2,697.63ドルの抵抗線を61/100と評価した。出来高の薄いノード、ピボットポイント、直近のMACDクロスが重なっていることが根拠だ。その上の水準はさらに重い。2,808.48ドルはドンチャン上部バンド、スイングハイ、ケルトナーチャネル上限の集積により80/100と評価された。下方向では2,659.67ドルが64/100で、ボリンジャーバンドの中軸と20期間EMAが支えとする。RSIは60.11、MACDは弱気を示しており、上位の上昇トレンドの内側でモメンタムは減衰しつつある。資金率はマイナス0.0013%、未決済建玉は116.8億ドル、ロング・ショート比率はアカウントベースで1.62(ロング61.9%)だ。恐怖・強欲指数は67。日足で2,697ドル上回って引ければ2,808ドルへの道が開く一方、2,659ドルを失えばこのシナリオは無効となる。2,697ドルの台座に対する61/100の評価は、出来高が戻るまで維持される。水準ごとの詳細はイーサリアムのテクニカル分析ページに掲載している。