Monero(XMR)、レバレッジ拡大を背景に12%高の650ドル超え

出来高39.77%増が上昇を支える

プライバシーコインMonero(XMR)の価格が木曜日、時価総額上位銘柄の中で際立った動きを見せた。24時間で12.17%上昇し、世界協定時刻06:02時点では648.26ドルで取引されている。この上昇によりMonero (XMR)は時価総額ランキングで12位に浮上し、当メディアの集計でも約122億ドルの規模に達した。総合データの分析では、テクニカルなブレイクアウトへの期待の高まり、SNS上で温まったセンチメント、デジタル資産全体に戻りつつあるリスク許容度という3つの要因が重なっているとされる。影響力あるインフルエンサーのCrypto Rover氏は、Moneroが3年ぶりのブレイクアウトを果たす可能性に言及し、この発言はトレーダーの間で瞬く間に拡散され、600ドル〜620ドルの抵抗帯に注目が集中した。単一の明示的な材料よりも、チャート由来の期待とSNS勢いの組み合わせが相場を押し上げた点は、市場の解説自体が強調しているところだ。取引をKovriなどの保護機能を経由させ、送信者と受信者を匿名化するMoneroのプライバシーモデルは、主要資産の中でも独自の存在感を保っている。時価総額12位という地位にあるため、今回の動きはニッチなプライバシー系トレーダーだけでなく、大型銘柄全体に影響を及ぼすものだった。参加実勢も実際の資金流れで上昇を裏付けている。日次取引高は39.77%増の約2億5,110万ドルに達し、市場参加者はこれを受動的なドリフトではなく新規買いと読んでいる。周辺相場も追い風だった。同期間のビットコイン(BTC)の上昇は0.26%にとどまり、Moneroの伸びがアルトコイン市場の中で際立つ結果となった。さらにSpaceXの決算発表を含むAI・テクノロジー株の反発が、リスク資産への食欲を取り戻させた。

当メディアのライブモニタリングでは、スポット価格は650.57ドル、24時間上昇率は12.4%を示しており、06:03時点の記録をわずかに上回る。日次取引高は約2億4,200万ドルだ。デリバティブのポジションは一方向的だが、極端ではない。永久スワップの資金調達率は0.0117%とプラスながら穏当な水準にとどまり、合計建玉は1億5,520万ドルとなっている。この2つの数字は、空売りの過密ではなくロングのレバレッジ再構築と整合的だ。

米連邦準備制度理事会の決定控え建玉22%増

デリバティブの資金流れは、今回の上昇が借入による確信のもとで構築されたことを示している。10月15日から10月20日(火曜日)までの間に、先物の合計建玉はレバレッジ付きロングの再蓄積に伴い約22%拡大した。一方、直近のロビデーションは約33万8,000ドルと小規模にとどまっており、このレバレッジの大部分はまだ一掃されていない。このレバレッジプールの規模は以前から、トレーダーのDoctor Profit氏によるロビデーション警告の対象でもあった。同氏は2億8,700万ドルの建玉をMonero (XMR)のトリガーレベルとして指摘していた。勢いも強まっている。分析時点の7日相対力指数は71.23に達し、買われ過ぎ圏に入っており、解説筋はこの水準の数値が変動の拡大につながりうると警戒する。最初の確認ポイントは602.17ドル、すなわち23.6%のフィボナッチリトレースメント水準で、市場が日次のロウソク足の終値で守る必要がある。このリトレースメントを日次終値で上抜ければ、トレーダーが得る最初の構造的確認となる。分析時点で示されたシナリオは、600ドル超では慎重な強さを保ち、620ドルの終値抜けで650〜660ドルのレンジが開き、570ドルのサポート割れで540〜550ドルへの下落が引き起こされるというものだった。価格はその後650ドルを自ら超え、このシナリオの最上段をクリアした。この構図には長期視点の読み解きも加わっている。Peter Brandt氏の銀との比較は、Moneroの構造を銀が125ドルへの上昇を始める前のチャートに類似するものと位置付ける。今後の方向性を決める変数は2つある。日次出来高が2億ドルを上回り続けるか、そして10月28日(水曜日)の米連邦準備制度理事会(FRB)の金利決定だ。Moneroのプライバシー設計は、透明な台帳を持つ他のブロックチェーンとその基盤を隔てる構造的特徴であり、リスク許容度がセクターに戻るたびに同コインが繰り返し選好されてきた理由でもある。

今回の上昇を最も整理して読むなら、個別の引き金を持たない資金流れの話である。提出書類も、上場も、プロトコル変更も存在せず、動きを裏付けるも否定するもできる唯一の数値が出来高ということになる。相手側に立っているのはロングのレバレッジ取引者だ。彼らは10月20日までの5日間で建玉を22%押し上げ、これまでのところ約33万8,000ドルのロビデーションしか受けていない。FRBの10月28日決定を通じて取引高が2億ドルを維持すれば、650〜660ドルの帯は射程内に残る。一方、資金調達率と建玉が高水準のまま出来高が減衰すれば、ロングの手仕舞いが次の物語となる。サポートと抵抗の構造はMoneroのテクニカル分析で詳細に確認できる。