Robinhood(HOOD)、米国トレーダー向けにレバレッジ10倍のビットコイン・パーペチュアル先物を提供開始

レバレッジ10倍の暗号資産パーペチュアル

Robinhood(HOOD)は、条件を満たす米国の顧客向けに、アプリから直接暗号資産のパーペチュアル先物を取引できるようにする。ビットコインとイーサリアムの契約には最大レバレッジ10倍が設定される。同社は9月29日火曜日、ヒューストンで開催したHOOD Summitにて、近年で最大規模となる新製品群とあわせてこの商品を発表した。発表時点でビットコイン(BTC)の価格は83,900ドル付近にあり、主要アルトコインは今週の経済指標の発表を前に概ね横ばいで推移している。初回の上線銘柄は8資産で、BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK、HYPEが対象となる。このうちビットコインとイーサリアム以外の6銘柄はレバレッジ3倍に制限される。商品先物取引委員会(CFTC)に登録されている子会社Robinhood Derivativesが契約を取り扱い、経路となるのは2025年6月に買収を完了した暗号資産取引所Bitstampだ。手数料は1トレードあたり1ベーシスポイントで、2026年末までこの promotional レートが適用される。展開は今後数か月の中で始まる予定だ。最高経営責任者(CEO)のVlad Tenev氏はXへの投稿で、この上線を「アメリカで初の本物のパーペチュアル」と位置づけ、損益は15分ごとに精算されると説明した。

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AI取引エージェントのネイティブ搭載

ソフトウェア面の柱となるのがRobinhood Agentsだ。モバイルアプリ内にAIトレーディングボットをネイティブ搭載し、技術的な設定は一切不要という。ユーザーは専用のエージェント口座を開設し、OpenAIやAnthropicといった研究所のモデルを選択すれば、あとはエージェントが市場調査から戦略の立案、そして自有資金での発注までを担う。各トレードの手動承認はデフォルトでオンになっており、オフにも切り替え可能だ。今後追加されるLoopsという機能は、戦略を常時稼働の指示に変換し、エージェントが24時間体制で執行する。Agent AppsではNasdaq、Spotgamma、Unusual Whales、Token Terminalを含む11社のプロバイダーから外部データが取り込まれる。エージェント口座への暗号資産対応は7月に実施済みだ。同社の発表によれば、5月に外部AI接続を開放して以来、15万人以上の顧客がエージェント取引口座を開設し、エージェントは現在、Robinhoodのツールを1日あたり約3,000万回呼び出している。Tenev氏は、ヘッジファンドや大手銀行、クオンツデスクが長年独占してきた装備を一般トレーダーに引き下ろすのだという趣旨で、この展開を説明した。

週末株式取引と「すべてを含むアプリ」

取引時間は第3の戦線だ。Robinhoodは機関投資家向けの代替取引システム(ATS)であるBruce ATSを通じて、厳選された米国株とETFの24時間365日取引を、規制審査を条件に来年早々にも開始する計画だ。これは2023年に開始した24 Hour Marketの延長線上にある。同市場は現在、日曜午後8時(米東部時間)から金曜午後8時まで稼働しており、週末は取引できない。サミットではCboeの決算コントラクトも発表された。企業が特定の売上高や1株当たり利益に達するか、Appleの場合はiPhone販売台数に達するかを問うバイナリーコントラクトである。ソーシャルトレーディングへの回答であるRobinhood Socialは、メインアプリ内で稼働が始まっている。同社のプロダクト責任者は、株を売り、暗号資産を買い、予測市場を取引する一切を単一口座で完結させる、待望の「すべてを含むアプリ(エブリシングアプリ)」だと説明した。

規制の追い風と競合の動き

パーペチュアルの展開は、規制面の開放を追い風としている。CFTCは5月下旬、米国で初となるビットコイン・パーペチュアルの上線を承認した。この決定を受けて、Coinbaseは米国の顧客をバーミューダの関連会社が扱うパーペチュアルへ誘導できるようになり、Kalshiも独自の契約を上線させた。期限付き先物と異なり、パーペチュアルには満期が存在しない。トレーダーは原資産のコインを保有しないまま、ロングにもショートにも建てられる。Robinhoodによれば、アプリでは清算価格をリアルタイムに表示し、ローンチ当初からストップロス注文とテイクプロフィット注文に対応する。米国先物商品の責任者は、トレーダーはレバレッジを求めているものの、小型コインではより安全な3倍での開始を選んだと来場者に語った。この動きは、伝統的な市場も同じ方向へ踏み出しつつあるなかで登場した。CboeとS&P Dow JonesはS&P 500オプションの提携を2051年まで延長し、トークン化されたオプション契約での協業の可能性に言及している。2026年のプロモーション価格以降の手数料は未公表だ。

HOODを左右する122.92ドルの水準

COINOTAGのデータは、株価がサミットに反応したことを示している。Robinhood(HOOD)は直近で121.50ドルをつけ、24時間で2.25%上昇。この間のレンジは115.09ドルから122.06ドルだった。COINOTAGの複合スコアリングでは、フィボナッチ0.214水準と20日EMAが収束する118.51ドルのサポートが80/100と評価される。一方、122.92ドルのレジスタンスはR3と一目均衡表の転換線の合流により83/100だ。モメンタムは揉み合い気配で、日足トレンドは上向き、RSIは56.6だが、MACDシグナルは弱気を示す。株式のパーペチュアルの建玉は控えめで、ファンディングレートは0.0233%、建玉残高は約2,170万ドル相当だ。日足が122.92ドルを上回って引ければサミット後の買いが確認され、118.51ドルを割れれば上昇は失速する。