Solana(SOL)、96ドル近辺で維持、買われ過ぎシグナル台頭

Solana(SOL)、14%上昇後も96ドル近辺で膠着

Solana (SOL)は、主要な アルトコイン として、週間で14%上昇し、8月20日の始値85.37ドルから週間高値102.59ドル超まで上昇した後、売り圧力を受けて95.72ドル近辺で膠着している。この上昇は、米国債の流動性オペレーションが国債利回りを押し下げ、ドル安につながったことを背景としたリスク選好の高まりに後押しされ、ショートスクイーズを誘発した。その結果、40億ドル超の暗号資産ショートポジションが清算されたと報告されている。SOLは、過去数週間のレジスタンスとして機能していた87.50ドルと93.75ドルのマレー・マスレベルを上抜き、心理的節目である100ドルを一時突破したものの、跳ね返された。日足の相対力指数(RSI)は79.32まで上昇し、買われ過ぎの閾値である70を大きく上回っている。一方、4時間足のチャイキン・マネーフロー(CMF)は0.14とプラスを維持し、調整局面でも買い圧力が続いていることを示している。4時間足チャートでは、SOLは20期間中央ボリンジャーバンドの96.67ドルを上回って取引されており、上バンドの101.04ドルが直近のテクニカル抵抗となっている。この水準を終値で上回れば、102.59~103.08ドル、さらには106.25ドルを試す可能性がある。逆に中央バンドを失えば、93.75ドル、次いで92.30ドルへの下落が開く。CoinGlassの清算ヒートマップによると、98.90~99.10ドル直上に流動性が集中しており、99ドルを通過すれば再びスクイーズが起きる可能性がある。一方、96ドル、95ドル、94ドル付近の下方向クラスターが、跳ね返り時の磁石となる可能性がある。アナリストの見解は分かれている。Altcoin Sherpaは、ビットコインが安定すれば今後数週間で120ドルを視野に入れると見る一方、トレーダーのHaris氏は98~102ドルで強気の罠(ブルトラップ)が発生する可能性を警告し、目標を92ドル、その後80~88ドルとしている。

ファンダメンタル面では、スポットSolana ETFは今週約6,574万ドルの純流入を記録し、ネットワークコミュニティは SGP-0003 (リソース手数料提案)を投票中だ。この提案は、包含手数料とコンピュートリソース手数料を分離し、後者を全額焼却するもので、使用量が高い時期にSOLの焼却量が増える可能性がある。さらに、Rampによる AIエージェントウォレットサポート の統合や、Solanaが毎日のx402マイクロペイメント取引でBaseを上回ったことも、ネットワークのユーティリティ拡大を示している。 スポットSolana ETFの累計純流入は 12.2億ドル に達し、月曜日だけで3,350万ドルが追加された。これは2026年で最大の1日流入となり、5日連続の流入を記録している。Farside Investorsのデータによると、BitwiseのBSOLが累計流入の大部分を占めているが、発行体への集中懸念は残る。ETF商品は2025年10月下旬に取引を開始し、累計価値の多くは最初の2か月で蓄積された後、ほぼ半年間フラットとなっていた。一方、オンチェーン活動は記録を更新している。ネットワークは7月に42億件の取引を処理し、6月比13.5%増、2025年12月比91%増となった。Solanaはまた、7月にブロック制限を6,000万から1億コンピュートユニットへ66%引き上げた。トークン化された実物資産(RWA)は31.3万アドレスが保有する37.3億ドルに達した。Solana上のミームコインの週間スポット取引高は8月中旬に52億ドルと2026年最高を記録し、5月下旬の約18億ドルから回復した。これらの記録にもかかわらず、SOL価格は1年前より49%低く、 過去最高値 の293.31ドルから67%下落した水準の96ドル前後で推移している。トレーダーは現在、取引のファイナリティを高速化する予定の「アルペングロー」アップグレードを、持続的な価格回復の触媒として注視している。

COINOTAGの独自の42指標総合スコアリングエンジンは、94.3493ドルのサポートを90/100と評価している。これは、レジスタンスから反転したサポート、フィボナッチ0.236、ポイントオブコントロール、高出来高ノードが重なるためだ。主要抵抗である98.1837ドルは67/100のスコアで、フィボナッチ0.114、ピボットポイント、ATR上バンドがサポートしている。RSIは75.80で日足で買われ過ぎだが、MACDは依然として強気で、全体的なトレンドは上向きだ。デリバティブのポジショニングでは、資金調達率が0.0036%、建玉が18.88億ドル、ロング/ショート比率が2.28、アカウントの69.5%がロングとなっており、ロングポジションの混雑を示している。恐怖・強欲指数は65(強欲)で、このセンチメントと一致している。98.18ドルを上抜ければ114.33ドルへの上昇が起きる可能性がある一方、94.35ドルを下回れば強気シナリオは無効となり、 弱気相場 への移行を示唆し、89.14ドル、次いで85.75ドルが露呈する。買われ過ぎのRSIは調整の可能性を示唆するが、94.35ドルの堅固なサポートが現在の上昇トレンドに強固な土台を提供している。