Bitcoin(BTC)、10億9,000万ドル規模の強制決済を受け週末に8万3,000ドルへ反発

更新 07:54 UTC： 10月12日(月)までに、反発はクラスタを抜けて進んだ。

8万400ドル安から始まった週末の反発

週末のビットコインの価格(Bitcoin (BTC)、BTC)は8万3,000ドル水準へ押し戻した。強制決済を伴う売りで今週の安値まで下げた流れからの回復が続いている。集計済みの決済データによれば、10月9日(金)までの24時間に暗号資産の建玉が合計約10億9,000万ドル強制的に決済され、このうち10億5,000万ドルがロング(買い)側だった。今回の急落は2025年10月に起きた関税を発端とする決済カスケード(1日で約190億ドルが消えた)には遠く及ばないが、ロングに損失が集中した点で、同じ性格を持つ強制デレバレッジのイベントだった。売りで一時8万350ドルまで落ちたBTCは、押し目を買う資金が入り、安値から2,000ドル以上戻している。当社のライブ監視では執筆時点で8万2,922ドル、24時間で0.3%上昇。7日間のレンジは8万0,427ドルから8万6,949ドルで、週間では2.2%下落している。週入り時は8万6,949ドルの高値付近にあったが、その後ブレイクダウンが発生した。今年10月は変動が激しい。BTCは2026年に入ってからすでに10回のスリーシグマ日を記録し、2018年通年を上回った。回復局面では、3つの異なるチャート読みが重なった厚いサポート・レジスタンス帯にぶつかる。4時間足の100期間移動平均が8万4,171ドル、50期間移動平均が8万4,330ドルに位置し、そのわずか上に日足ボリンジャーバンドの中間線(実質20日平均)が8万4,396ドルで控える。これらが8万4,170ドルから8万4,400ドルの一団を作り、現在の市価から約1.8%上方にある。さらに上では、日足の上限ボリンジャーバンドが8万6,935ドルにあり、9月末から10月初めに何度も上値を抑えた8万7,000ドル圏を示している。価格が戻す一方でモメンタムは冷えており、日足の相対力指数(RSI)は50.97で、平均の59.86を下回り、9月の上昇局面時の水準にもるかに届かない。

土曜の市場データによれば、反発局面でビットコイン (BTC)周辺のアルトコイン相場はおおむね横ばいだった。イーサリアムは売りで2,400ドルまで下落した後、2,500ドル付近へ戻りかけたが、直近高値の2,800ドルからは程遠い。XRPは1.34ドルまで下げ、1.41ドルまで回復した。目立ったのはCardano(ADA)とNEARで、ADAは7%上昇して0.255ドルを奪回し、NEARは10%超上昇して5.25ドルに達し、主要アルトの中で最強となったほか、DOT、WLD、WLFIも上昇した。暗号資産全体の時価総額は急落で約2,000億ドルを失い、その後一部回復して2.8兆ドルとなった。CoinMarketCapによれば、ビットコイン自体の時価総額は1.66兆ドルに位置し、支配率は59.5%へ上昇しており、アルト市場がBTC自体よりも速く下げたことを示している。

新たなテクニカル分析は、今回の反発をより大きなパターンの枠内に位置付ける。TechChartsのアナリスト、Aksel Kibarは、ビットコインが日足チャートの8万2,800ドルのブレイクアウトレベルを「ハードリテスト(厳しい再試験)」で通過中だとし、この構図を2026年5月以降、株式市場を何度もブレイクアウト後の押し戻しに追い込んできた世界的な流動性不足に結び付ける。彼の見方では、7月の安値5万7,800ドルから9月のブレイクアウト(7万1,500ドルと7万6,100ドル)を経た道筋は現在、8万2,800ドルにかかっている。維持すれば9万ドル方向への道が開く一方、失えば夏場の保ち合いレンジへの復帰リスクが生じる。他方の警戒感は10月27日から28日の米FOMC会合を背景とし、予測市場プラットフォームは8万ドル割れの確率を63%としている。

10月12日(月)までに、反発はクラスタを抜けて進んだ。ビットコインは一時8万4,000ドルを奪回し、日中高値は8万4,180ドル付近に達した後、8万3,860ドル付近へ押し戻して推移しており、24時間では約1%上昇、セッションの安値は8万2,879ドル付近。イーサリアムは2,536.91ドルと2,500ドルを維持し、暗号資産全体の時価総額は約2.82兆ドルまで回復、ビットコインの支配率は59.6%へ小幅に上昇した。新たなデリバティブの建玉データでは、ビットコイン (BTC)の建玉は約523.2億ドルにあり、推計の強制決済クラスタは8万3,005ドルにロング側約1億310万ドル、8万4,706ドルにショート側約8,970万ドルが集中している。今週はマクロカレンダーが方向を占う。米国の9月消費者物価指数(CPI)、生産者物価指数(PPI)、小売売上高が発表予定で、総合インフレ率は3.7%付近が見込まれ、この数字がリスク資産の方向性を決めかねない。

当社が合成したサポート・レジスタンスのスコアリングは、ライブデータから同じ攻防を別の角度で映す。直近のサポートは8万3,119.2063ドル。複数の指標が一致する水準で、レーティングは71/100。上値では最強の抵抗が8万4,293.5572ドルに重なり、スコアは89/100。ポジション面はロング寄りだ。永久先物のファンディングレートは0.0034%とプラスを維持し、追跡対象口座の59.3%がロング側にある（ロング/ショート比率1.46）。この2本の線が地図を引く。日足終値が8万4,293.5572ドルを上回れば8万7,515.1403ドルの流動性たまりへの道が開け、8万3,119.2063ドルを割れれば8万2,112.5325ドル（スコア87/100）が次の防衛線となる。採点済みの水準と指標はすべて、当社のBitcoinテクニカル分析ページが追跡している（09:45 UTC 時点）。

Snyderの8万1,100ドルラインとETF資金流出

土曜午後、トレーダーのLennaert Snyderは、今回の戻りが上足時間軸の反転に発展するかを分ける水準を示した。Xへの投稿で彼は、ビットコインが主要な8万1,000ドルエリアから跳ね返った後に週末のレンジ整理に入ったと述べ、8万1,100ドルを反転展開のための最後の主要サポートと位置付けた。上値シナリオでは、直近の安値8万400ドル付近を来週まで維持する必要がある。維持できれば8万7,000ドル周辺の流動性を狙う確率が高まるが、その前に8万4,000ドルと、4時間足の8万4,000ドルから8万5,000ドルのギャップを抜けねばならない。彼は週末の動きは新たな取引週の開始とともに消えやすいと戒め、土曜は静かで日曜に動く可能性があると見ている。この慎重論に重みを加えるのが資金の流れだ。日次のETF資金流出入データでは、米国の現物Bitcoin ETFは10月5日から10月9日の5取引日で純6億7,890万ドル流出した。最大の引き落としは10月7日で、1日で4億8,490万ドルが流れた。BlackRockのIBITが2億770万ドル、FidelityのFBTCが1億510万ドル、ARKと21SharesのARKBが1億170万ドルを失った。翌10月8日にも2億4,410万ドルが流出し、先頭はFBTCの1億9,710万ドルだった。金曜になって週初の純流入2,110万ドルが実現し、IBITに2,240万ドルが入った。戻りが続くかどうかの焦点はSnyderのラインに絞られている。下値では、チャート上の直近サポートが8万1,800ドル付近に集中する。4時間足の200期間移動平均(8万1,771ドル)と日足下限ボリンジャーバンド(8万1,858ドル)が90ドル以内で重なり、その先に8万1,100ドルの閾値と8万400ドルの安値が控える。デリバティブ筋はすでに膠着を織り込み済みで、あるクジラは現市価に近い8万2,863ドルでHyperliquid上に391 BTCのショートを構築した。この状態は5セッション続いている。ETFは4日の純流出、金曜に小幅の流入、8万400ドルの床は急落以降崩されておらず、価格は8万2,922ドルで週末の間ほとんど動いていない。

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