Stacks(STX)が22%上昇し時価総額上位アルトコインを牽引

選別的な相場をSTXが先行

Stacks (STX)が一日で22%上昇し、0.40ドル近辺まで買われた。時価総額上位100のアルトコインの中で際立った動きである。当メディアのライブ監視によると、執筆時点のSTX価格は0.3884ドルで、数時間の静かな展開を経ても上昇分のほぼすべてを維持している。この上昇は、ビットコインが今週最も急激なマクロ振れの一つを消化している最中に発生した。9月30日に発表された米国の個人消費支出(PCE)は市場予想を上回り、ビットコインの価格は数分で8万3,000ドルから8万5,600ドルへ跳ね上がった。しかし売り戻しも素早く、約2,500ドル押し下げられ、その後数時間は8万3,600ドル近辺でもみ合った。直前の数日は荒い値動きが続いていた。先週月曜、ビットコインは1月下旬以来となる8万7,000ドルを付けたが、36時間以内に2度も水準で止められた。2度目の売り圧力は激しく、一日のうちに8万3,000ドルを割り込んだ。以降は8万3,000ドルから8万5,000ドルのレンジが数日続き、下限がより頻繁に試され、一時的に割り込んでも買いが入る展開だった。こうしたレンジ相場の中で、Stacksネットワークの上昇は資金のローテーションとして読める。最大級の資産がマクロ指標に振られながら足踏みする間に、資金がリスク曲線に沿って上位時価総額の一部の銘柄へ流れた。先行したのはBTWで35%高の1.41ドル、NIGHTは26%高で0.04ドルを大きく上回り、STXが0.40ドルを目指す動きで二桁上昇のグループを完成させた。ビットコインの足踏みとアルトコインの強さの間の乖離が、この日の相場の最大の特徴だ。課題は、22%の上昇分の大半を維持できるか、それともPCE後の過熱冷却で集団に戻されるかである。

周辺のアルトコインが示す選別性

STX周辺の各銘柄は、今回のローテーションがいかに選別的だったかを裏付けている。イーサリアムは2,700ドルの抵抗を下から攻め続けており、BNBは765ドル超を維持、XRPは1.50ドルをわずかに下回った。SOL、TRX、LINK、RAIN、XLM、BCHは直近一日でごく小さな下落にとどまった。HYPEは3%高で再び90ドル近辺に迫り、QNTも同程度の一日上昇で290ドルを上回った。集計数字はこれに比べて落ち着いている。暗号資産全体の時価総額は前日同時刻から1%強の上昇にとどまり、CMC集計で2兆8,900億ドルとなった。うちビットコインは1兆6,800億ドルを占め、アルトコインに対するドミナンスはCMC集計で58.6%と横ばいが続いている。例年でビットコインが最も上昇しやすい10月が、ほぼ変わらぬ均衡の中で始まったことになる。こうした平坦な背景の下では、BTW、NIGHT、Stacks (STX)の二桁上昇グループは規模以上に重みを持つ。大型銘柄が一足で22%動くには、全面高ではなく集中した需要が通常必要であり、PCE発の急騰はまさにそうしたローテーションが生まれやすいボラティリティの窓をつくった。指標発表後の8万5,600ドルを維持できずレンジ中間へ速やかに戻ったことが、短期資金を相対的な強さの追跡に解放した。STXはその受け皿になった。数時間経っても0.40ドル近辺を保っている点は、買いが指標発表への単なる一過性の反応ではなかったことを示唆する。こうしたローテーションでポジションを組むトレーダーは流動性の深さを注視する。普及度の高い取引所の流動性が、この種の上昇がどこまで伸びるかを左右する主要取引所の事情である。現時点でSTXは当日の数少ない上位時価総額の勝者にとどまり、0.40ドルが相場に繰り返し試される水準となっている。

0.4142ドルの抵抗に焦点

COINOTAG独自の42指標合成サポート・レジスタンス評価エンジンは、0.4142ドルの抵抗を66/100と評価している。根拠はFibo 0.000、ドンチャン上限、ATR上限、R2の重なりだ。一方、0.3507ドルのサポートはFibo 0.214、ピボットポイント、ATR下限、一目均衡表の転換線を根拠に67/100を付けた。モメンタムは伸びきっている。RSIは71.38で買われ過ぎ圏に入り、上昇トレンド内でMACDは強気シグナルを出している。デリバティブ市場は静かで、資金調達率は0.0056%、未決済建玉は約1,160万ドルにとどまる。つまり22%の上昇はレバレッジではなく現物主導だったと読める。センチメント指標の暗号資産恐慌・強欲指数は74で強欲圏だ。日足が0.4142ドルを上回って引けた場合、評価42/100の0.4730ドル水準が視野に入る。逆に0.3804ドルの支持線を失えば、強気の読みは無効になる。Stacks (STX)は一日9.1%の上昇を維持しており、展開を変えるのは0.4142ドルでの明確な拒否だろう。