Bitcoin (BTC)、ETF資金流出を背景に8万1,356ドルのサポートに接近

8万1,200〜8万2,000ドルのレンジ内

Bitcoin (BTC)の価格は再び8万2,000ドルを割り込み、下値8万1,200ドル、上値8万2,000ドルという狭いレンジで推移している。執筆時点のリアルタイム監視では8万1,549ドルの水準にあり、過去24時間で1.4%下落した。資産は8万3,000ドル近辺から下落し、その過程で8万1,200ドルにタッチ。以降、8万2,000ドルを維持しようとする試みはいずれも失敗に終わっている。月曜日だけが短い例外で、さらなる売りへの懸念があったにもかかわらずビットコイン (BTC)は8万2,000ドルを一時上回った。当時は長期保有者の売りが限定的だった。この下落により、Bitcoin市場全体には新たな需要の触媒が欠けている。ただし、当資産はCOINOTAGが追跡する時価総額の68.2%を依然として占めている。売りの再燃と機関投資家の需要の細さが先週の回復を足止めした10月は、苦しい月がさらに延びる形だ。

当社が追跡する指標の総合スコアリングによると、最も近い下値の目安は8万1,356ドルで、評価は100点満点中90点。ここには50日移動平均、フィボナッチ・リトレースメント、一目雲の雲上限が集中する。上値では8万2,466ドルのラインが100点中70点となっている。ポジショニングは両サイドとも抑制的だ。デリバティブの建玉データでは未決済建玉が159億5,000万ドル、無期限先物の資金調達率は0.0015%で、いずれの側も実質的なプレミアムを支払っていない。8万1,549ドルの現在値から同サポートまでの測定距離は193ドル。ここを下回って終えた場合、主導権はレンジ下限側に移る。

オンチェーンの需要は薄いまま

資金流出データが足止めの一因を説明する。米国の現物Bitcoin ETF商品は先週、純流出約2億2,860万ドルを記録した。その前週も6億8,100万ドル近い流出があり、2週連続の純流出となる。BlackRockのIBIT単独で反転後に6億6,520万ドルを吸い込んだ資金流入の転換期とは、程遠い水準だ。マクロ経済が残りの圧力を供給する。9月の米消費者物価指数は3.7%上昇と、市場予想の3.6%を上回り、連邦準備制度が今後数か月で金融緩和に踏み切れるという見方を後退させた。FOMCは10月27日と28日に開催され、投資家はその通過まで新規資金を控えている。利回り資産を暗号資産に対して相対的に魅力高くする米国債利回りの上昇は、金利観察の変化ごとにBitcoin (BTC)の感応度を増幅させている。テスラとMetaの決算、週次の新規失業保険申請件数、10月23日(金)までの米原油在庫統計という詰め込まれた経済カレンダーも、センチメントを露出させ続ける。先のチャート分析では8万2,000ドルが維持すべきラインとされ、売り圧力が戻れば7万6,000ドルへの滑落が可能性として示されていた。オンチェーン分析企業Glassnodeの10月19日の評価は、この需給問題を率直に描く。10月上旬の下落を牽引した売りは減速したものの、現物買いとETF投資家からの対抗需要は回復を点火するには薄すぎるという。無期限先物トレーダーが売りの主役だったとレポートは結論づけ、ETF取引高は通常レンジを下回った。オプション市場では25デルタ・スキューが上昇し、トレーダーが下振れリスクへの防御に多くを支払っている兆しが見える。同期間のオンチェーン活動は薄まり、取引手数料と転送量がいずれも約10%減少。活発アドレス数だけが横ばいを維持した。この図景は、今月初旬にBTCが8万ドルを維持し売り手が薄れつつあった際の当社の取材結果とも一致する。日足チャートも同様の警戒を示す。07:57(UTC)時点のスナップショットでは、相場は8万1,730ドルにあり、基準線(転換線)8万1,974ドルと先行基準線8万3,457ドルを下回る。この構図は日足トレンドの弱気モメンタムが主導権を握り続けることを意味する。一目雲の雲下限に近い8万1,144ドルが試されているラインだ。これを割れば、次は8万ドルの心理的なサポート、さらに売りが加速した場合は7万7,500〜7万8,000ドルのレンジが控える。チャイキン・マネーフローはマイナス0.10で、測定期間全体で売りが買いを上回っている。14日RSIは47.69近辺にあり、モメンタムは中立だ。4時間足ではMACD線がシグナル線を上抜け、短期的な売り圧力の緩和の兆しがあるものの、両線はゼロを下回ったままだ。最初の抵抗はボリンジャーバンドの中間線の8万1,718ドル。上方には上限の8万2,587ドルと日足基準線の8万3,457ドル近辺が、下方には下限の8万0,848ドルが位置する。Bitfinexのアナリストはこれ以前に、8万1,300ドルを抵抗からサポートに転換した水準と特定し、回復のしきい値を8万4,000ドルとしていた。10月第1週に失われたエリアだ。当社のより詳細なBitcoinのテクニカル分析も同じ構造を追跡している。現在値8万1,549ドルから、ボリンジャーバンド下限8万0,848ドルまでの測定距離は701ドル、上限8万2,587ドルまでは1,038ドルある。