Bitcoin(BTC)、FRB5会合連続の金利据え置きで方向感を喪失

ビットコイン最新動向

ビットコイン(BTC)は、米連邦公開市場委員会(FOMC)が5会合連続で政策金利を据え置いたことを受け、方向感の乏しい展開が続いている。7月30日に公表されたFOMCの決定は、市場の一部が警戒していたサプライズ利上げこそ回避されたものの、採決は9対3と分裂し、少数派が原油高を背景に引き締め継続を主張した。この意見の相違はリスク資産全般の先行きを不透明にし、ビットコインも週前半に上昇を試みた後に失速した。円建てでは週初に約1,070万円だった価格が、7月31日正午時点で約1,030万円まで下落。立法の停滞や株式市場におけるAI関連投資の過熱懸念が重荷となった。その後、6月の米個人消費支出(PCE)デフレーターが軟化したことを受けて約1,058万円まで回復したが、インフレ指標の発表後にドル円が急落したため、円建て価格は再び押し下げられた。ドル建てでは比較的安定していた点が対照的である。FRBのWarsh議長は、名目・実質金利がすでに引き締め効果を発揮していると主張し、原油由来のインフレリスクが残存する中でも慎重姿勢を正当化した。目下の焦点は政治日程に移っている。米議会は8月7日の夏季休会を控えており、市場構造法案(通称Clarity Act)の進捗にとって事実上の期限が迫る。上院では倫理規定に関する妥協案が報じられ、休会前の採決可能性が浮上したが、消費者保護ルール、ステーブルコインの扱い、60票の議事妨害排除要件など未解決の論点が残る。採決日程が具体化すれば、アルトコインとビットコインの双方にとって支援材料となり得る。逆に法案が停滞すれば、FRB内の意見分裂と原油高の組み合わせが上値を抑え続ける公算が大きい。特に国債利回りが低下しても政策の不確実性が完全に払拭されていない現状では、リスク選好の回復は限定的だろう。

8月初頭の取引でビットコインは6万4,100ドル近辺で推移したが、価格の安定感は週間の下落と市場全体の確信の薄さを覆い隠している。集計データによれば、最大暗号資産は7日間で約3%下落し、売買高は約280億ドルと方向性を決定づけるには力不足だった。Ethereumは約1,905ドルで取引され、出来高は約100億ドル。アルトコイン市場は総じて軟調で、XRPは週間6%安の約1.07ドル、Solanaは5%安の約74ドル、HyperliquidのHYPEは8%安の54ドルまで下落した。Binance Coinは週間ベースで小幅な上昇を維持し約572ドルと例外的な強さを見せた。Dogecoinは4%安の0.07ドル、Tronは約0.33ドルで推移し、最大2銘柄以外のリスク選好が依然として脆弱であることを裏付けている。アジアの半導体株が急落した後の一時的な混乱からは持ち直したが、株式市場のボラティリティ低下は暗号資産の回復には結びつかなかった。Samsungの株価はAIメモリの収益期待にもかかわらず約2%の変動にとどまり、SK Hynixは557%の増益決算を発表しながらも株価は17%下落。高い期待がすでに織り込まれていたことを示した。米テクノロジー企業の決算もまちまちで、Microsoftはクラウド事業が4年ぶりの高成長を記録し時間外で約9%上昇した一方、Metaは売上見通しの弱さから8%下落。Nasdaq 100先物は1%高だったが、指数自体はテクニカルな調整局面にある。ビットコインにとって注目すべきはデカップリング(非連動)の兆候だ。7月には半導体株の値動きに連動する場面が多かったが、米メガキャップテクノロジーの時価総額が7,970億ドル消失した局面や韓国株の2日連続急落には鋭く反応しなかった。このパターンは、株式からの直接的な波及ではなく、流動性主導の取引が支配的であることを示唆しており、各トークンが自らのオーダーブックの厚みに応じて反応している状況だ。弱気相場に敏感なセグメントで週間損失が依然として確認される中、トレーダーは次の下落局面の前に出来高が回復するかどうかを注視している。

COINOTAG独自の42指標複合サポート・レジスタンス・スコアリングエンジンによれば、ビットコインの直近レジスタンスは6万3,989ドルでスコア64/100。一目均衡表の基準線とEMA 20の収束が根拠となっている。より強い上値抵抗線は6万6,973ドルでスコア71/100、ドンチャン上限とスイングハイが背景にある。最強のサポートは6万2,830ドルでスコア82/100、ドンチャン下限とボリンジャーバンド下限が支えている。デリバティブの建玉状況はやや強気だが過密気味だ。ファンディングレートは0.0066%、未決済建玉は127.5億ドル、ロング・ショート比率は1.96で、ロングが66.2%を占める。Fear and Greed Indexは27/100と「恐怖」圏にあり、日足終値で6万3,989ドルを上抜けられれば6万6,973ドルが視野に入る。一方、6万2,830ドルを割り込めばレンジ相場の前提が崩れ、6万1,044ドルが意識される展開となる。