ConduitがTetherを提訴、276万ドルのUSDT凍結から1年超

凍結された運用ウォレット、法廷へ

国境をまたぐ決済企業のConduit Technologyが、USDTの発行体であるTetherをニューヨーク連邦裁判所に提訴し、1年以上凍結されたままの276万ドル相当のトークンの解放を求めた。提訴日は10月5日で、相手はTether International、Tether Holdings、Tether Investments、Tether Operationsの4法人。ConduitはUSDTやCircleのUSDCといったステーブルコインで100カ国超のクライアント資金を動かす企業だ。訴状によれば、凍結されたアドレスは同社の運用口座、つまり企業にとっての銀行残高に相当し、事前送金型のPayFi決済モデルの一部だった。小売向けにはXT PayのQR決済網(XT Pay's QR checkout networks)なども含まれる。ウォレット自体は2025年5月、保管プロバイダーのFireblocksを通じて作成された。2025年9月24日のブラックリスト登録までに、このアドレスは78の取引相手を相手に4,427件の取引を処理し、総額は11億ドルを超えている。争点の中心は、凍結を誰が求めたのかという点だ。提出書類によれば、ブラジル警察は別企業の捜査においてConduitの運用ウォレットを指定していない。TetherはT3金融犯罪対策ユニットを通じて「独自の判断」で、公表されていない基準によりこのアドレスを選んだという。USDTの価格はこの間も1ドル付近に張り付いたままだったが、Conduitにとってこのトークンは市場での投機対象ではなく、稼働中の現金だった。原告側の代理人は法律事務所Baker Botts。

6つの請求と準備資産利回りを巡る攻防

Conduitの訴えは6つの請求で構成される。不当利得、コンピュータ不正、信認義務違反、占有物侵害、原告を有利とする確認判决、そして凍結トークンの裏付けとなる準備資産の計算請求だ。最も先鋭なのは経済面の主張である。Tetherは準備資産を主に米国債などの利付き金融商品で運用しているため、凍結ウォレットは発行体にコストをかけないまま利回りを生み続ける。提出書類は、これがTetherにトークンを凍結して保持する経済的動機を与えると指摘する。求める救済は、トークンの凍結解除、276万ドル以上の補償的損害賠償、懲罰的損害賠償、そして資金から得られた利息と利益の全額返還・吐き出し。さらに凍結による損失として同額の276万ドルを請求する。同社は事前送金が不可能になり、人員削減とオフィス閉鎖を余儀なくされたと説明する。事実関係の柱となるのがOnixの経緯だ。旧クライアントのOnix Intermediaçõesは2025年4月に同社プラットフォームの利用を停止しており、これは運用ウォレットの作成より約1カ月前。訴状は、このウォレットがOnixの資金を保持したことは一度もないとしている。ブラジルの裁判所は既に、ConduitがOnix事件の捜査対象ではないと認定済みだ。ブロックチェーンのデータでは、10月6日時点で訴状に記載されたTronアドレス(Tron address in the complaint)に33ドルのTRXと約275.6万ドルのTron系USDTが残るのみ。凍結は単一ウォレットに限られ、主要な取引板を持つ各暗号資産取引所のUSDT市場は無傷で、ペグも維持された。

5週間で2件目の凍結訴訟

同じ裁判所では5週間前にも、別の凍結紛争が始まっていた。8月31日、タイ人実業家のNutthawat Rukthammachalern氏とNatthawat Kasamvilas氏が、約4,240万ドルのUSDTを巡りTetherを提訴した。対象のUSDTは2025年10月30日、10のイーサリアムアドレスにわたってブラックリスト登録されている。訴状は背景に非公式な米法執行機関の要請があったと主張するが、押収令状に治安判事が署名したのは2月19日で、4カ月近くのずれが生じていた。Tetherはこの訴訟を、司法省など世界の法執行機関との協力を妨害する根拠のない試みと位置づけ、65カ国の340以上の機関と連携し、犯罪疑惑資産44億ドル超の凍結に貢献してきたと反論する。TRONとの共同ユニットであるT3 Financial Crime Unitは、ブラジル警察の「ルソコイン作戦」を支援し、30億レアル超のデジタル資産を封鎖した。この中には犯罪ネットワークに結びつく430万USDTが含まれる。ワシントンからも別の角度から同じ問題への圧力がかかっている。Richard Blumenthal上院議員率いる小委員会は9月28日、財務省と司法省に対し、Tetherの制裁および資金洗浄対策コンプライアンスの見直しを要請した。イラン関連の846ウォレットのうち84%が資金をほぼUSDTだけで動かしていたという指摘で、当社の以前の上院報道は、ウォレット凍結前に動いた3,460万ドルのUSDTとこの結論を結びつけていた。

発行体の凍結権限を試す判例に

COINOTAGの読みでは、10月5日にニューヨーク南部地区裁判所で事件番号を付与されたConduit Technology Inc. v. Tether Holdings S.A. de C.V.は、これまでの判断が示していない問いを突きつける。警察からの要請が存在しない場合、発行体はトークンを差し押さえられるのか。訴状の中心文、つまりTetherが「基準を明かさない独自判断」で動いたという指摘が本案件の軸になる。準備資産の利回りは賭け金の大きさを増す。ニューヨーク州のLetitia James司法長官とマンハッタンのAlvin Bragg地検検事正は議会に対し、GENIUS法がステーブルコイン発行体に凍結資産とその利息を取り込ませていると指摘した済みだ。Tetherの規制対応面にも綻びが見え始めている。Tetherの支援を受けるAnchorage Digitalは最近、従業員の17%、約68人を削減した。